兴森科技（002436.SZ）2024年半年度报告显示，公司营收同比增长12.29%，达28.81亿元人民币；归母净利润为0.20亿元，同比增长7.99%；扣非归母净利润为0.29亿元，同比增长353.13%。尽管盈利能力短期内承压，公司仍维持了“买入”的投资评级。2024Q2单季度，公司营收同比增长13.59%，达到14.93亿元，但归母净利润为-0.05亿元，较去年同期下降0.16亿元。毛利率方面，2024H1毛利率为16.56%，较去年同期下降8.62个百分点。面对行业仍在弱复苏阶段的情况，公司下调了盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为2.36亿元、4.01亿元和7.88亿元，EPS预计为0.14元、0.24元和0.47元，对应的PE分别为66.6倍、39.2倍和19.9倍。

    公司两大主业PCB业务和半导体业务在2024年上半年表现良好。PCB业务实现营收21.70亿元，同比增长7.48%，毛利率为27.09%，同比下降2.19个百分点。半导体业务营收为6亿元，同比增长27.79%，其中IC封装基板业务（含CSP、FCBGA封装基板）实现收入5.31亿元，同比增长83.50%。公司CSP封装基板业务优化了产品结构，受益于存储芯片行业的复苏和主要存储客户份额的提升，而FCBGA封装基板项目正处于市场拓展阶段，已通过10家客户的验厂，并进入样品认证阶段，产品良率也在稳步提升。

    尽管公司在FCBGA封装基板业务上的投入以及子公司宜兴硅谷和广州兴科的亏损对公司净利润产生了负面影响，但随着未来产能的释放，公司有望实现业绩的高速增长。兴森科技当前股价为9.29元，近3个月换手率为179.65%，总市值为156.96亿元，流通市值为139.39亿元。需要注意的是，公司面临的风险包括下游需求不及预期、产能释放不及预期和客户导入不及预期等问题。

    海天味业（603288.SH）在2024年8月30日发布了其2024年半年报，报告显示公司在2024年上半年实现了稳健的增长。2024H1营收达到了141.6亿元，同比增长了9.2%，归母净利润为34.5亿元，同比增长11.5%。其中，2024Q2营收为64.6亿元，同比增长8.0%，归母净利润为15.3亿元，同比增长11.1%，收入利润均符合预期。公司预计2024-2026年归母净利润分别为62.5亿元、70.5亿元和79.8亿元，每股收益（EPS）分别为1.12元、1.27元和1.43元。当前股价为37.00元，对应的市盈率为33倍、29倍和26倍。

    从细分产品来看，2024H1酱油、调味酱和蚝油营收分别增长了6.9%、8.6%和5.7%，醋和复合调味料等其他产品营收增长了22.3%。区域上，南部大本营营收同比增长17.5%，东部、中部、北部和西部区域营收分别同比增长了8.0%、6.7%、6.2%和8.4%。此外，公司还积极布局线上渠道，2024H1线上渠道营收增长了29.2%，线下渠道营收增长了8.3%。

    成本方面，2024Q2公司毛利率和净利率分别为36.3%和23.8%，同比增长了1.6个百分点和0.7个百分点，主要受益于大豆等原材料成本的下降。费用端，2024Q2公司销售、管理和研发费用分别同比增长了1.0%、0.1%和0.3%。

    值得一提的是，公司推出了员工持股计划草案，计划覆盖不超过800人，董事、监事及高级管理人员总持股比例不超过15%。2024年计划的资金来源为公司计提的持股计划专项激励基金18435万元，之后各期提取的激励基金额度将由股东大会授权董事会确定。该计划的存续期为24个月，2024-2028年分五期限滚动设立独立存续的各期计划。2024年计划对应的公司业绩考核指标为2024年归母净利润同比增长不低于10.8%（剔除股份支付费用影响、并购重组及资本运作影响）。

    晶瑞电材（300655.SZ）2024年8月30日发布的半年度报告显示，公司2024上半年实现营收6.94亿元，同比增长10.46%，归母净利润为-0.05亿元，同比下降0.16亿元。2024Q2营收3.64亿元，同比增长9.37%，环比增长10.38%，归母净利润0.04亿元，同比增加0.11亿元，环比增加0.13亿元。营收增长主要得益于技术和产能双驱动以及多产品协同助力市场开拓。公司高纯湿化学品及光刻胶业务进展顺利，2024上半年高纯湿化学品实现营收3.68亿元，同比增长2.83%，其中高纯双氧水营收1.52亿元，同比增长9.48%，出货量同比增长超过25%；高纯氨水、高纯硫酸、高纯盐酸产品销量分别增长126.06%、264.85%、18.59%。光刻胶业务实现营收0.94亿元，同比增长35.72%，销量同比增长超过40%，正性光刻胶产品销售额增长超过45%，紫外宽谱系列光刻胶产品销量及销售额增长均超过30%。公司持续加大研发投入，2024上半年研发费用为0.51亿元，同比增长70.62%，新产能逐步释放，前景广阔。风险提示包括下游需求不及预期、产能释放不及预期、客户导入不及预期。分析师维持公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.91/1.11/1.34亿元，当前股价对应PE为75.8/61.9/51.4倍，看好公司长期发展，维持“买入”评级。

    电子/半导体行业，通富微电（002156.SZ）在2024年8月30日发布的半年报显示，公司2024上半年实现营收110.80亿元，同比增长11.83%；归母净利润3.23亿元，较去年同期增加5.10亿元；扣非净利润3.16亿元，同比增长5.78亿元；毛利率达到14.16%，同比增长3.74个百分点。其中，2024第二季度实现营收57.98亿元，同比增长10.10%，环比增长9.77%；归母净利润2.24亿元，同比增长4.16亿元，环比增长127.60%；扣非净利润2.22亿元，同比增长4.38亿元，环比增长134.82%；毛利率16.00%，同比增长4.73个百分点，环比增长3.86个百分点。基于此，分析师维持了公司2024至2026年的盈利预测，并继续给予“买入”评级。通富微电作为国内封测行业的领导者，在半导体行业复苏期间展现出了强劲的增长潜力，特别是在先进封装领域，有望在未来几年内实现持续增长。

    2024年上半年，通富微电各类业务及产能利用率得到提升，尤其是中高端产品的营收明显增加。得益于有效的成本控制措施，公司的整体效益显著提高。子公司超威苏州、超威槟城、南通通富、合肥通富和通富通科的业绩也各有亮点。与此同时，公司在大尺寸多芯片Chiplet封装技术上取得进展，新开发的技术将增强对Chip的保护，并且已经完成了基于玻璃芯基板和玻璃转接板的FCBGA芯片封装技术的初步验证。展望未来，随着消费市场的复苏，算力需求的增长，以及工业和汽车芯片市场的逐步触底反弹，通富微电将在汽车电子和先进封装领域继续保持领先地位，为未来的业绩增长奠定坚实的基础。然而，需要注意的风险包括行业复苏速度低于预期、产能建设不足以及新产品研发不如预期等因素。

    儒竞科技（301525.SZ）在2024年8月30日发布了最新的财报信息，公司当前股价为44.13元，总市值达到41.62亿元。2024年上半年，儒竞科技实现营收6.6亿元，同比下降16%，归母净利润为0.94亿元，同比下降19%。虽然业绩有所下滑，但是从季度数据来看，2024Q2公司营收和归母净利润分别环比增长了24%和17%，呈现出积极的趋势。值得注意的是，公司存货余额降至2.93亿元，为近3年来的新低点，显示出热泵库存可能已经触底。在新能源汽车热管理控制器方面，公司业务持续高速增长，工业自动化也为其带来了新的增长点。预计2024-2026年，公司营业收入将分别达到17.81、25.49、35.85亿元，归母净利润分别为2.34、3.73、5.64亿元。基于以上分析，维持“买入”评级。然而，报告也提醒了潜在的风险，包括行业竞争加剧、下游需求不及预期、业务及客户拓展不及预期等。

    公司披露2024年中报显示，三一重工（600031.SH）在2024上半年实现了390.60亿元的营收，同比增长-2.14%，归母净利润达到35.72亿元，同比增长5.08%，毛利率为28.24%，同比增长0.03个百分点，净利率为9.42%，同比增长0.57个百分点。特别是在第二季度，公司营收212.30亿元，同比增长-3.14%，归母净利润19.93亿元，同比增长5.52%，毛利率28.32%，同比下降0.40个百分点，净利率9.61%，同比增长0.69个百分点。公司海外收入利润双提升，2024上半年海外销售收入235.42亿元，同比增长4.79%，占主营业务收入比例增至62.23%，其中非洲地区表现优异，收入同比增长66.71%，达到23.1亿元。公司在全球范围内的制造布局也在不断完善，例如印尼工厂二期扩建完成，印度和南非工厂正在建设中。三一重工的成本控制效果显著，盈利能力有望进一步增强。2024上半年，公司销售/管理/财务/研发费用率分别为7.9%/3.4%/0.7%/6.7%，除财务费用外，其余费用率合计为17.90%，同比下降0.04个百分点。此外，公司大力推进数智化转型，通过技术创新，降低了成本和能耗，上半年节能降耗项目节省能源费用超过0.5亿元。在电动化方面，三一重工取得了技术和市场的双重进展，获得了多项专利，并有多款新能源产品上市。基于公司在国内工程机械行业的领先地位以及全球化的不断推进，预计2024-2026年归母净利润分别为65.9亿、80.7亿、101.3亿元，对应PE分别为21倍、17倍、13倍，维持“推荐”评级。然而，仍需警惕行业需求下降、海外市场不达预期、行业价格战以及汇率波动等潜在风险。

    山东高速发布2024年中期报告，显示2024年上半年公司实现归母净利润16.32亿元，较去年同期下降7.2%；扣除非经常性损益后的归母净利润为15.51亿元，同比减少9.8%。尽管面临一定压力，但公司整体盈利仍显示出一定的韧性。上半年营收达到121.37亿元，同比增长6.2%，主要得益于路桥项目建造服务收入的增加，不过这部分收入并不贡献毛利。值得注意的是，控股路产（含齐鲁高速）通行费收入46.56亿元，同比下降10.3%，主要是由于主控路段受到不同程度的分流及改扩建影响，以及恶劣天气等因素所致。从利润端来看，除了既有路产及资本运营带来的收益外，轨交集团、齐鲁高速以及山高信息集团也分别贡献了相应的归母净利润。

    随着京台高速各段改扩建工程的逐步完成，公司核心路产改扩建接近尾声，预计完工后将带来车流量的提升、费率的增长以及收费期限的延长，有望推动利润中枢上移。此外，山东高速的现金分红回报也非常可观，公司承诺在符合现金分红条件下，未来五年内每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属母公司所有者净利润的60%。基于对公司未来发展的看好以及优质的股东分红回报，分析师给予山东高速“买入”评级。但也提醒投资者注意改扩建进程、公路行业新政策推进以及投资风险等潜在因素。

    在今日的股市交易中，多个股票的关键位置出现了变化。从开盘起，各股就显示出不同的趋势，其中一些股票如代码1563显示了上涨的迹象，而另一些则如代码1565呈现下跌态势。随着市场的波动，代码1567、1569等股票也相继经历了不同程度的价格变动。临近午盘，可以看到代码2019、2022的股票价格趋于稳定，而代码2023则出现了轻微的震荡。总体来看，市场情绪较为谨慎，投资者应关注后续走势并做好风险管理。进入下午交易时段，观察到代码292760、293079等股票继续维持其强势表现，相比之下，代码293398、293717的股票则略显疲软。收盘前，代码294036、294463的股票成交量有所放大，显示出市场对于这些股票的关注度增加。从全天的表现来看，尽管市场存在一定的不确定性，但整体上多数股票保持了稳定的态势。

    味知香（605089.SH）2024年上半年收入达到3.3亿元，同比下降21.5%，归母净利润为0.4亿元，同比下降42.4%，扣非归母净利润同样为0.4亿元，同比下降43.1%。2024年第二季度营收为1.6亿元，同比下降24.9%，归母净利润为0.2亿元，同比下降40.1%，扣非归母净利润同样为0.2亿元，同比下降40.1%。由于预制菜销售阶段性下滑，分析师下调了2024-2026年的盈利预测，预计这三年的归母净利润分别为0.9亿元、1.0亿元、1.0亿元，同比分别下降33.1%、增长5.8%、增长6.0%。每股收益（EPS）分别为0.66元、0.69元、0.74元，当前股价对应的市盈率（PE）分别为27.2倍、25.7倍、24.2倍。公司持续推进产品创新和渠道开拓，期待消费需求好转后业绩改善，维持“增持”评级。2024年上半年肉禽类和水产类营收分别为2.1亿元和0.9亿元，分别同比下降22.5%和23.6%。公司将继续深耕预制菜行业，注重新品开发，拓宽产品结构，满足多元化消费需求。2024年上半年零售、商超、批发渠道分别实现收入2.1亿元、0.1亿元、0.8亿元，分别同比下降20.0%、增长6.5%、下降25.6%。上半年各渠道销售承压，门店单店收入同比下滑，客户开拓进度低于预期。未来公司将持续完善渠道布局，加大门店开拓和市场下沉。2024年第二季度毛利率同比下降1.34个百分点至24.70%，预计与收入下滑导致生产规模效应减弱有关。销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别同比变化+0.01个百分点、+3.03个百分点、+0.01个百分点、-0.05个百分点，管理费用率增加主要系新厂投入使用分摊费用增加所致，其他费用率相对平稳，第二季度净利率同比下滑3.68个百分点至14.51%。公司面临的主要风险包括宏观经济下行风险、市场竞争加剧风险、成本上涨风险。

    圣农发展（002299.SZ）在2024年第二季度实现了环比第一季度的扭亏为盈，并且公司预计随着旺季的到来将进一步增强盈利能力。2024年上半年，圣农发展的营业收入达到88.37亿元，较去年同期下降2.68%，归属净利润为1.02亿元，同比大幅下滑76.07%。然而，在第二季度，公司的营业收入为46.22亿元，同比增长1.74%，归属净利润达到了1.64亿元，实现了环比扭亏为盈。

    在家禽饲养加工方面，尽管上半年市场需求疲软导致鸡肉产品价格低迷，但公司依然实现了降本增效，家禽饲养加工板块实现营业收入50.90亿元，毛利率为3.97%。食品深加工板块表现更为亮眼，上半年实现营业收入31亿元，毛利率高达19.30%，较去年同期提升了2.22个百分点。此外，公司的出口业务也取得了显著增长，尤其是向韩国、俄罗斯等地的出口业务增长明显。

    展望未来，尽管目前鸡肉终端行情受消费需求影响而低迷，但分析师预计圣农发展将在未来几年内实现业绩的稳步增长。预计2024年至2026年的归母净利润分别为7.43亿元、10.69亿元和12.01亿元，对应的EPS为0.60元、0.86元和0.97元。基于当前股价，公司2024年的PE为20倍，因此维持“买入-B”评级。需要注意的是，畜禽疫情、自然灾害、原料价格上涨以及运输不畅等因素可能对公司未来发展构成风险。