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瑞鹄模具通过设立机器人子公司和拓展轻量化业务,成功切入高增长领域,打造新的盈利增长点。公司凭借与奇瑞的紧密合作,加速产能释放,提升毛利率。新车型迭代加速也推动了模具和焊装生产线业务的需求增长。公司在机器人领域的布局为其未来发展注入了新的动力,未来有望实现多业务协同发展。
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平均目标股价未明确给出具体目标价格,但估值具有吸引力
核心观点瑞鹄模具通过设立机器人子公司和拓展轻量化业务,成功切入高增长领域,打造新的盈利增长点。公司凭借与奇瑞的紧密合作,加速产能释放,提升毛利率。新车型迭代加速也推动了模具和焊装生产线业务的需求增长。公司在机器人领域的布局为其未来发展注入了新的动力,未来有望实现多业务协同发展。
业务发展概况瑞鹄模具(002997)是一家专注于汽车零部件和装备制造的企业,近期在芜湖设立全资子公司‘芜湖瑞祥智能机器人有限公司’,注册资本2,000万元,涉足工业机器人制造和销售等领域。此外,瑞鹄模具的重要客户奇瑞汽车也在机器人领域有所布局,双方的合作关系将进一步深化。公司还与奇瑞合资成立瑞鹄汽车轻量化技术有限公司,拓展汽车轻量化零部件业务。
基本面状况截至2025年1月16日,瑞鹄模具的A股总股本为2.09亿股,A股总市值为8,008.63百万元,每股净资产为9.87元,资产负债率为59.05%。公司的营业收入从2022年的1,167.79百万元增长到2024E的2,704.04百万元,预计2025E将达到3,712.06百万元。归属母公司净利润从2022年的140.05百万元增长到2024E的349.03百万元,预计2025E将达到434.37百万元。
业绩是否符合预期瑞鹄模具的2024年第三季度业绩同比增长显著,超出市场预期。公司装备业务盈利能力超预期,汽零业务也表现出良好的增长态势,整体业绩表现符合甚至超出预期。
未来发展前景瑞鹄模具在机器人领域的布局为其未来发展注入了新的动力。随着安徽省对机器人产业的大力支持,特别是芜湖市作为产业先导区的地位,公司将受益于政策支持和技术进步,进一步扩大市场份额。同时,公司在汽车零部件和装备制造方面的优势将继续巩固,未来有望实现业绩的持续增长。
业绩预测预计公司2024年至2026年的归母净利润分别为3.49亿元、4.34亿元和5.68亿元。营业收入预计将从2024年的2,704.04百万元增长到2026年的4,722.07百万元,净利润率将保持在12%左右。
比亚迪是一家致力于“用技术创新,满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业。比亚迪成立于1995年2月,经过20多年的高速发展,已在全球设立30多个工业园,实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域,并在这些领域发挥着举足轻重的作用,从能源的获取、存储,再到应用,全方位构建零排放的新能源整体解决方案。
华为汽车,即使用华为自动驾驶解决方案的汽车。使用了华为自动驾驶解决方案的车,经华为授权使用HI标识,代表Huawei Inside。2021年12月2日,由华为与赛力斯合作推出的高端智慧汽车品牌AITO发布。 除了赛力斯以外,华为还选择了北汽、长安和广汽三家车企作为战略合作伙伴。
受疫情影响,各国经济正处于转折点,自动化项目和机器人需求滞后于经济复苏几个月,需求预计会在21年恢复,22年或23年达到疫情前水平;中期看,此次疫情将成为制造业数字化的助推器,为机器人产业提供增长动力。
人工智能英文缩写为AI。 是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量, 是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。ChatGPT是人工智能技术驱动的自然语言处理工具,它能够基于在预训练阶段所见的模式和统计规律,来生成回答,还能根据聊天的上下文进行互动,真正像人类一样来聊天交流。
又称“证券信用交易”或保证金交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。 本概念维护融资融券的标的。
深港通,是深港股票市场交易互联互通机制的简称,指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接,使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 本概念包含深股通的标的。
2024年3月19日,雷军在个人微博宣布小米汽车超级工厂正式揭幕。 2024年3月28日,小米SU7举行上市发布会。 2024年3月29日晚,小米汽车公布数据显示,SU7上市24小时,大定88898台。
新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源(或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置),综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术,形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。
一体化压铸技术是压铸技术的新变革,通过将原本设计中需要组装的多个独立的零件经重新设计,并使用超大型压铸机一次压铸成型,直接获得完整的零部件,实现原有功能。汽车的传统制造工艺,主要包括冲压、焊装、涂装、总装等4个环节。一体化压铸技术是对传统汽车制造工艺的革新,可以让车身轻量化,节省成本,提高效率,缩短供应链,整车的制造时间和运输时间缩短,减少人工和机器人,提升制造规模。 政策推动+”里程焦虑”推动轻量化快速发展,铝合金市场空间广阔。面对节能减排政策推动和新能源车里程焦虑的现实,轻量化成为重要的技术方向,铝合金材料以其性价比优势,成为轻量化的优选,市场空间2025年有望达到1362亿元,2020-2025年复合增长率达到17.1%。
专精特新“小巨人”企业是全国中小企业评定工作中最高等级、最具权威的荣誉称号,是指专注于细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的排头兵企业,对于提升中小企业自身的竞争力,以及提升产业链、供应链稳定性和竞争力具有重大意义。公司已入选工信部专精特新小巨人企业名单。 本概念的维护标准以国家级专精特新企业为主,子公司、参股公司不在标准范围内。