瑞鹄模具（002997）：公司信息更新报告：设立机器人全资子公司，打造业绩新增长极

瑞鹄模具（002997.SZ）是一家专注于汽车模具制造的企业，近年来通过设立全资子公司芜湖瑞祥智能机器人有限公司，积极拓展机器人领域，进一步开拓新兴产业。公司具备领先的模具装备和自动化产线技术，客户涵盖国内外知名整车厂。自2023年起，依托大客户奇瑞的优势，瑞鹄模具在汽车轻量化零部件领域取得显著进展。

截至2025年1月15日，瑞鹄模具的当前股价为38.04元，总市值为79.63亿元，流通市值同样为79.63亿元。公司总股本和流通股本均为2.09亿股。近三个月换手率为232.39%，显示出较高的市场活跃度。公司2024-2026年的预计归母净利润分别为3.48/4.70/6.10亿元，EPS分别为1.66/2.25/2.91元/股，PE分别为22.9/16.9/13.1倍。

瑞鹄模具2024年上半年业绩同比大幅增长，符合市场预期。公司在轻量化零部件业务上迎来了发展拐点，并通过发力机器人业务打造新的增长极，持续看好公司成长性。

瑞鹄模具设立机器人全资子公司，标志着公司从汽车零部件领域向机器人产业的延伸，有利于新兴产业的持续开拓，注入长期增长动力。公司凭借在模具装备和自动化产线方面的领先技术，有望进一步提升市场份额。此外，公司作为智界 R7的一体化压铸供应商，将充分受益于该车型销量的增长。

瑞鹄模具在轻量化零部件和机器人领域的布局为其未来发展提供了广阔的空间。公司将继续受益于奇瑞等大客户的订单增长，尤其是在智界 R7等新车型的热销背景下。随着机器人业务的逐步推进，公司将迎来新的业绩增长点，前景可期。

预计2024-2026年瑞鹄模具的归母净利润分别为3.48/4.70/6.10亿元，EPS分别为1.66/2.25/2.91元/股，对应PE分别为22.9/16.9/13.1倍。营业收入预计分别达到2770/3938/4880百万元，YOY分别为47.6%/42.2%/23.9%。

买入（维持）

报告未明确给出具体目标股价，但根据当前股价38.04元和2024-2026年的PE分别为22.9/16.9/13.1倍，公司估值具有吸引力，维持‘买入’评级。