这几天信泰如意享又火了一把，原因是又要停售了。

如果没记错的话，这是梧桐君第二次听到这款要停售，几个月前就听过一次，但愿这次别再开玩笑了。

2018年，信泰人寿依托中介渠道持续发力， 总算实现盈利，这家公司除了拥有完美人生守护、i立方等健康险产品，还有一款是不少经纪人力推的养老理财产品：如意享养老保险，预定利率达到4.025%，这个定价利率到底是个什么概念？那么信泰如意享养老保险真的收益高且可靠么？

本期话题分析：

1、如意享年金保险与同类收益对比分析

2、如意享养老年金预定利率解析

3、 如意享年金保险主要优缺点分析

4、案例分析：国寿鑫享至尊与信泰如意享哪个好？

5、信泰人寿产品可靠吗？

一、如意享与同类产品收益对比分析

这里选择的参考对象中，百年盛世年金与如意享，都是不分红，约定年龄 开始领钱的养老保险；而尊赢人生属于现金价值 高长期收益高的高端保险理财产品，通过这种类比，可以很直观的看到这款如意享的收益情况，具体如下：

 通过对比：

如意享，不分红，前期不返钱，靠现金价值累计，最快在55岁以后开始返生存金，长期收益算是很高，这里必须强调，上述表格中，信泰如意享的演示的是确定收益，不是预期收益。

二、如意享养老年金预定利率解析

信泰如意享养老年金保险，前期现金价值比较低，第9年现金价值回本。

预定利率4.025%，指的就是现金价值按照4.025的年复利增值。

从表格中可以清晰看到第10年开始，现金价值每年按照4.025%的年复利增值演示，到60岁时已经增值到478万。

简单地说，类似于开了一个长期理财账户，每年账户里面的钱按照固定利率年复利4.025%增值，上一年的利息，会计入下一年的本金。

三、如意享年金保险的主要优缺点分析

主要优点：

1、保险利益比较确定，资金较为灵活

  这款理财产品不分红，到了约定年龄领取养老金，领取金额就是基本保额，投保时 一旦交费金额确定以后，现金价值（退保金）和未来的养老金都是确定的。能够形成稳定的预期，不用担心领的多或领多少。

如果日常有资金需求，可以通过保全减保来取现。

2、现金价值高，回本比较快

现金价值高，日常如果有资金紧张时，可以办理保单贷款的金额高，紧急情况下即使退保也不会有经济损失，灵活度更高。

 这款 产品现金价值特点：

如果是趸交保费，交费第9年，现金价值回本；

如果是三年交费，交费第9年，现金价值回本；

如果是五年交费，交费第9年，现金价值回本；

如果是十年交费，第10年交完费就已经回本。

一般高端理财，三年交费，第三年末现金价值就已经回本，这款理财产品虽然前期现金价值较低，但是后期现金价值很高，跟高端理财产品相差不大。

3、万能账户追加手续费低

这款理财产品搭配的万能账户，如果追加资金进入万能账户，那么扣除手续费1%，其他公司一般是3%左右，所以这款手续费很低。

主要缺点：

1、、没有保证领取功能

一般专门的养老保险，有保证领取功能，比如60岁开始领取，保证领取30年，如果61岁身故，会把剩余29年没有领的钱一次赔给受益人。

注意：这款产品本身前期现金价值就很高，没有保证领取功能可以理解。

2、追加万能账户有限制

 这款产品搭配的金掌柜万能账户每年只能追加一次，且每次不能超过基本保额20%。（对追加万能账户限制很高） 

理财产品最大的魅力就是万能账户的复利滚存，追加万能投保，不仅回本更快，长期收益也会更高。 这款理财产品万能追加限制很高。

3、留意部分领取和退保手续费

每年万能部分领取金额不超过已交保费20%（有的公司没有具体金额限制） ，且投保前五年会有手续费（  第一年5%，依次递减，第六年开始退保无手续费  ，前期如果万能账户有钱，不建议短期退保）

四、案例分析：国寿鑫享至尊与信泰如意享哪个好？

信泰这款产品金掌柜万能账户追加有限制，加上信泰经营情况不稳定，追加投保并不是很靠谱。

看下国寿当前的鑫享至尊和信泰如意享对比：

简单的说，国寿的产品附加鑫尊宝庆典版万能账户目前实际利率5.3%，正常投保情况下未来能够保持中档4.5%利率就能够与信泰如意享相当，长期收益更高。

如果类似国寿鑫享至尊这种产品，选择追加万能账户方式投保，利用大公司万能利率比较稳定的优势，无论是回本时间、短期收益还是长期收益都有一定的优势。

五、信泰人寿产品可靠么？

信泰人寿成立于2007年，目前有18家分公司，250个线下网点，总 资产455亿，这个公司网点分布比较广泛，但是近年来经营情况并不乐观：

1、近五年的净利润和保费收入情况：

保费收入和净利润是反映保险公司经营情况的重要指标：

这家成立近11年的保险公司，保费收入近年来增长较快，但是保费收入和净利润波动大，整体上处于亏损的边缘，经营情况不是很稳定，这种公司追加万能投保不是很可靠。

2、从保险公司偿付能力看 ：

  这家公司2016-2019年，每年一季度综合偿付能力指标分别是：

  银保监会要求保险公司核心偿付能力和综合偿付能力不得低于100%，信泰人寿的偿付能力不是很低，但是相对行业平均偿付能力200%多来说，仍然不是很高，偿付能力反映的是保险公司资产给付应付保险金的能力。

3、从金掌柜万能账户利率来看：

如意享万能账户上市两年来，实际万能利率为5%，高于中档4.5 %万能利率。

但是在信泰人寿众多的万能账户中，只有金掌柜和金富贵和附加金管家三个账户能够达到5%的万能利率，账户持续时间不长，其他绝大多数万能账户实际利率只有3%-4%。

分析总结：信泰如意享养老保险，产品本身从现金价值还是长期收益角度，在理财产品中算是比较突出的，基本在6-7年回本，如果交费能力一般，每年交的钱很少，这款可以考虑。如果交费能力很强，有追加万能账户的交费能力，线下大公司（如国寿、人保、平安）万能账户比较稳定，长期在5%以上，搭配万能账户复利滚存，产品更靠谱。