计算机行业2024Q4持仓分析：配置比例有所回升

计算机行业2024Q4延续低配，但配置比例有所回升，重仓股配置比例为2.4%（环比+0.4pct），低配2.2pct。机构重仓子领域包含AI应用、AI算力、信创等。

根据iFinD数据，剔除市值较大的海康威视、大华股份以及非典型计算机公司同花顺后，计算机（申万）行业重仓股配置比例在24Q4触底回升。2023Q1至2024Q4，公募基金持仓比例分别为6.2%、6.0%、4.4%、4.0%、3.0%、2.1%、2.0%、2.4%。近一年行业走势：计算机行业相对沪深300指数的表现为-8.34%（1个月）、-1.91%（3个月）、21.07%（12个月）。

2024Q4公募基金持股前十分别为金山办公、科大讯飞、华大九天、纳思达、中科曙光、德赛西威、深信服、紫光股份、润和软件、浪潮信息。持股市值最高的公司是金山办公，达到149亿元；持股基金数最多的公司也是金山办公，达到262个。相比2024Q3，新增润和软件、浪潮信息进入前十，而柏楚电子、广联达则跌出前十。

看好

计算机行业目前配置比例仍然较低，2025年或为Agent应用爆发元年，我们看好AI软件投资机会。AI应用加速落地，OpenAI预计将在2025年2或3月发布更智能的GPT-4模型，并推出首批AI Agent工具；Salesforce的Agentforce2.0产品也将在2025年2月正式推出。

建议关注以下公司：虹软科技、汉得信息、合合信息、新致软件、鼎捷数智、金山办公、博思软件、新大陆、顶点软件、福昕软件、科大讯飞。