TMT行业周报：建议关注国内半导体自主可控产业链

消费电子行业在2024年经历了显著复苏，全球智能手机出货量同比增长6.4%，全年出货量达到12.4亿部。此外，PC市场也实现了小幅回暖，全年出货量增长3.8%，达2.55亿台。AI技术的快速发展，特别是AI大模型的应用，为消费电子行业带来了新的增长动力，但也面临着美国对华半导体限制法案带来的挑战。

根据IDC报告，2024年第四季度全球智能手机出货量同比增长2.4%，达到3.317亿部，连续第六个季度保持增长。PC市场方面，第四季度出货量达到6740万台，增长4.6%，其中笔记本出货量增长6.2%，台式机下降1.4%。TMT板块内，电子行业的周涨跌幅为4.08%，细分行业中模拟芯片设计（10.26%）、通信网络设备及器件（8.70%）表现较好，而数字芯片设计（-0.13%）表现较弱。

电子行业中，金安国际（44.71%）、清溢光电（34.91%）、圣邦股份（26.39%）等个股涨幅居前。同时，一些公司发布了2024年的业绩预告，如北方华创预计净利润同比增长33%-53%，海光信息预计净利润同比增长43%-59%，鼎龙股份预计盈利4.9亿元-5.3亿元，同比增长约121%-139%。

看好

尽管面临外部制裁压力，消费电子行业受益于AI技术的推动和市场需求的恢复，整体呈现出复苏态势。AI技术的发展为消费电子带来了新的应用场景和市场需求，特别是在智能穿戴设备、智能家居等领域。同时，国内企业正在加速推进自主可控产业链，提升国产化替代能力，以应对海外技术封锁。

建议关注AI技术赋能的消费电子产品及相关产业链，如AI眼镜、智能家居等。同时，重点关注具备较强自主研发能力和市场竞争力的龙头企业，尤其是在半导体代工、先进封装、半导体设备等领域的企业。