电子行业深度报告：2025年电子行业年度十大预测

光学光电子行业在2025年迎来多项技术创新和产品落地。AI眼镜成为行业新热点，多家厂商如Meta、百度、小米、三星、Rokid、雷鸟等计划在2025年发布AI智能眼镜，推动光学模组和显示技术的发展。此外，CPO（光电共封）技术逐步成熟，博通、英伟达等厂商将在2025年量产CPO交换机，进一步提升AI服务器性能。智驾普及元年到来，L2+及以上级别智驾有望普及至20万元中端车型，带动激光雷达和摄像头模组需求增长。

2024年1月至11月，L2及以上车型渗透率持续提升，预计2025年NOA高阶智驾渗透率将达到30%，对应500万辆以上的市场增量。AI眼镜方面，2025年预计出货量达到500万台，到2028年有望实现5000万台的放量。光学显示方案如光波导、Micro-LED技术逐渐成熟，预计中长期AR眼镜出货量可达3000万台。

光学光电子相关个股表现良好，特别是受益于AI眼镜和智驾普及的公司。例如，水晶光电、蓝特光学、舜宇光学科技等公司在激光雷达和摄像头模组领域有显著增长。CPO交换机量产也将为太辰光、中际旭创、光迅科技等公司带来业绩弹性。此外，比亚迪电子在智驾产业链中表现出色，受益于比亚迪汽车销量增长和智驾渗透率提升。

看好

光学光电子行业在AI眼镜、CPO技术和智驾普及的推动下，将迎来新一轮增长。AI眼镜的快速放量和中长期AR眼镜市场的潜力巨大，CPO交换机的量产将进一步提升AI服务器性能，智驾普及将带动激光雷达和摄像头模组的需求。这些趋势为行业内的公司带来了显著的增长机会。

建议重点关注在AI眼镜、CPO技术和智驾产业链中具有技术优势和市场份额的公司。推荐标的包括：水晶光电、蓝特光学、舜宇光学科技、太辰光、中际旭创、光迅科技、比亚迪电子等。