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光学光电子行业在AI眼镜、CPO技术和智驾普及的推动下，将迎来新一轮增长。AI眼镜快速放量和中长期AR眼镜市场的潜力巨大，CPO交换机量产将进一步提升AI服务器性能，智驾普及将带动激光雷达和摄像头模组需求。这些趋势为行业内的公司带来了显著的增长机会。

光学光电子行业正处于快速发展阶段，尤其在AI和高性能计算领域需求旺盛。硅光技术因其高集成度、高带宽、低时延及低功耗的特点，在数据中心、CPO、5G收发器等领域展现出巨大潜力。目前，国内企业在硅光芯片和模块领域正快速追赶国际领先水平，技术差距逐步缩小。然而，海外厂商如Intel、Cisco等依然占据主导地位。

2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，达到12.4亿部；中国大陆智能手机出货量达2.85亿台，同比增长4%。AI眼镜方面，2025年预计出货量达到500万台，到2028年有望实现5000万台的放量。光学显示方案如光波导、Micro-LED技术逐渐成熟，预计中长期AR眼镜出货量可达3000万台。根据LightCounting预测，到2029年，CPO端口出货量将从目前的不足5万个增长到超过1800万个，主要用于服务器内部连接。

相关公司中，歌尔股份、水晶光电、立讯精密、宇瞳光学等表现突出。例如，歌尔股份2023年EPS为0.31元，预计2024年和2025年分别为0.83元和1.06元，PE分别为87.24倍、33.01倍和25.80倍；水晶光电2023年EPS为0.43元，预计2024年和2025年分别为0.75元和0.94元，PE分别为51.80倍、29.70倍和23.88倍。新易盛推出了基于VCSEL/EML、硅光及薄膜铌酸锂方案的400G、800G、1.6T系列高速光模块产品，2024年前三季度实现营收56.5亿元，同比增长28.56%，净利润8.32亿元，同比增长91.87%。

建议关注在AI眼镜、CPO技术和智驾产业链中具有技术优势和市场份额的公司。推荐标的包括：水晶光电、蓝特光学、舜宇光学科技、太辰光、中际旭创、光迅科技、比亚迪电子等。同时，关注AI硬件领域的龙头企业，特别是那些在AI新消费场景、PCB、光模块等领域表现优异的公司。