禾迈股份（688032）：发布2024年激励计划，彰显管理层信心

禾迈股份发布2024年限制性股票激励计划和员工持股计划，旨在激励核心管理人员和技术骨干，设定较高的营收增长目标，显示管理层对公司未来发展充满信心。同时，由于欧洲假期和库存影响，调整了对公司的盈利预测。

公司正在通过股权激励计划强化团队稳定性与积极性，计划在未来三年内实现显著的营收增长，特别是2025年至2027年的营收目标分别为28亿、38亿和49亿元，展现出了公司对未来业务发展的积极态度。

公司基本面稳健，尽管面临外部环境如欧洲假期和库存的影响，但仍通过内部激励措施确保长期发展目标的实现。

由于外部因素影响，公司的业绩预期有所调整，预计2024—2026年归母净利润为5.8亿、8.1亿和10.6亿元，低于之前的预期，但仍然保持正向增长。

公司未来发展前景看好，计划中的股权激励和员工持股计划有助于提升团队凝聚力，促进公司长远发展。高增长的营收目标反映了管理层对公司未来市场竞争力和盈利能力的信心。

预计2024—2026年归母净利润分别为5.8亿、8.1亿和10.6亿元，同比增长13%、40%和30%。

维持‘买入’评级，给予2025年30倍市盈率，对应目标价196.8元。