什么是阿尔法贝塔系数？

我给你简单说说。阿尔法系数是衡量基金或投资组合超越市场表现的能力。阿尔法系数为正，代表它跑赢了市场平均，是投资经理的主动管理能力体现。

贝塔系数则反映投资组合和市场波动的关联性。贝塔系数大于1，意味着投资组合波动比市场大；小于1，波动就比市场小。

比如你选股票，如果想追求超越市场收益，就关注阿尔法系数高的；要是想紧跟市场，波动小点，就选贝塔系数接近1或小于1的。

阿尔法和贝塔系数是评估股票或投资组合表现的重要指标。贝塔系数衡量的是个股或投资组合相对于大盘波动性的敏感度。如果一只股票的贝塔值是1.2，意味着当市场指数上涨1%时，这只股票理论上会涨1.2%，反之亦然。这有助于投资者理解投资的风险程度。

阿尔法则代表了投资组合经理通过选股或择时获得的超额回报，即扣除市场整体影响后的额外收益。比如一个基金的阿尔法为3%，说明该基金的表现比预期好3%。正阿尔法表示战胜了市场，负阿尔法则相反。

选择投资标的时，贝塔可以帮助你评估风险偏好，而阿尔法则是评判基金经理能力的关键。两者结合能更全面地分析投资价值。