国债、债券基金和银行定期三种定存形式如何选择？

　　出于投资者对于资金的灵活性的钟爱，定存的投资工具要比开放式投资少得多。主要的适合定存的理财方式主要有三种：银行定期储蓄、国债和债券基金。三种定存形式如何选择？

　　预期年化预期收益

　　国债和定期存款预期年化预期收益率都是固定的，发行的凭证式国债，三年期预期年化利率5.74%，五年期预期年化利率6.34%，且本金没有任何风险，也是非常理想的保守型投资品种。相比之下，定期存款的预期年化预期收益率相对较低一些，还要缴纳5%的利息税。

　　债券基金的预期年化预期收益具有浮动性，是不固定的。主流债券基金产品多是80%的纯债加20%的股票投资或者其他市场投资，在纯债部分是比较稳定的预期年化预期收益，而其他方面投资是浮动也是增强预期年化预期收益的主要来源，应该说是稳定之上再增强的组合。

　　申购门槛

　　从购买的难易程度来比较，债券型基金刚成立时会有封闭期，封闭期之后随时可以申购赎回，且申购额度没有上限，购买比较容易；国债只有在发行期内可以购买，且国债有发行额度，不一定能买到，因此购买相对困难；定期存款随时可以购买，没有额度限制，是购买最容易的。

　　风险承受

　　债券型基金基金经理可灵活调整组合久期，可以平均的久期换得平均的预期年化预期收益，不必锁定很长的持有期限，也可获得平均的预期年化预期收益率，尽力化解预期年化利率风险；而国债和定期存款要承担一定的预期年化利率风险，且要想获得高预期年化预期收益，必须持有较长的期限，而期限越长，就要承担越高的预期年化利率风险。

　　灵活性

　　债券型基金经过一线封闭时间后，随时可以赎回，要用钱时退出容易；国债提前兑付要支付手续费，预期年化利率上也会有损失；定期存款如果提前支取，也会有预期年化利率损失。