如何设定投资目标？

　　有一种寂寞叫选择，有一种纠结叫目标。面对各种金融工具，面对各种预期年化预期收益率，我们应该怎么选择，应该选什么呢？

　　什么叫目标？

　　Targets！做任何事情都需要有Targets。人的一生量化来看是现金流的一生，从出生到死亡，无不是一系列的现金流的流入与流出。

　　设定投资目标包括确定理财目标及其目标实现的优先顺序、目标实现的时间和目标实现的金额（量化）。

　　投资规划是实现理财目标的手段和工具。首先，必须设定短期、中期、长期几个阶段性目标。这样才能针对性的制定投资规划。

　　离现在越近的理财目标，安全资产的比重应该越高，离目标实现时间越远的理财目标，风险资产的比重应该越高。这是因为，年限短。复利效果越小，低风险资产与高风险累积的财富差异并不大。但是这个差异却很难获得较好的风险溢价（即很难弥补高风险资产带来的不确定性）。

　　举个例子：如果一年以后我要买个单反价值1W，那么我现在可以定存9662一年，预期年化利率3.3%，一年后100%获得1W，可以购买一台价值1W的单反。如果投资在风险较高的股市上，假如历史预期年化预期收益率是8%，投资9259元，一年后预期获得1W。两种投资方案比较来看，差额仅仅为403元。但是，投资股市结果是不确定的，一年以后可能有1W，也可能达不到1W，这里面的不确定性，就是风险。而第一种方案却是确定的。但凡理性的人，肯定要选择第一种方案。

　　但是，时间是非常有魔力的，时间越长和复利产生的化学反应就越激烈，正所谓，日久生情！也不是没有道理的。钱也是这样。年限越长复利效果越明显，比如上面的例子，投资股市和存款的绝对预期年化预期收益差只有5%。期初投1W，那么30年后股票积累的资产为10.0627W，存款积累的资产为2.6486W，几乎前者是后者的5倍。所以，时间和复利才是好基友。

　　另外，年限越短，风险资产处于短期经济周期波动的不确定性越大，年限越长，跨越经济周期螺旋上升的可能性越大。因此在长期来看，风险资产的波动性会越来越小。因此，对于具有长期规划的资金来说，譬如养老金，应该提高高风险资产的投资比重。

　　其次，每个人对于财富的观念是不一样的，对于目标的重要性也是因人而异。所以需要根据每个人的财富观，价值观，来确定目标的优先顺位。另外，有些目标是谁也逃不掉的。比如退休。有些目标是可有可无的，比如买车。

　　当然，投资风险性资产的结果不可能是一个固定的数字，而是一个区间。因此，有必要针对理财目标设定高低标准，投资成果好时可以达到高标准目标，投资成果差时，可以到达低标准目标。

　　对于金额固定、弹性较小的目标，应该选择有保障的投资工具，以保本保预期年化预期收益为主。比如说，半年以后的旅游计划，旅游花费确定，所以，可以吧确定的开支以6个月定存，或者购买银行短期保本保预期年化预期收益理财。对于弹性较高的短期目标，例如，投资赚钱后就可以买奥迪，赔钱了就可以买奥拓，可以选择投资风险较高、预期年化预期收益率较高的金融工具，如果投资成功，就可以实现最优目标，如果投资失败，就可以实现次优目标。对于弹性较小的中期目标，比如子女的教育金计划，如果不能因为投资失利而降低目标金额，那么投资风险就不能太大。对于弹性较大的中期目标，例如购房计划，可以根据投资结果调整目标金额，那么可以提高风险资产的比率。