公司简评报告指出，普门科技（688389）在2024年上半年实现了营收5.90亿元，同比增长5.64%，归母净利润达到了1.72亿元，同比增长27.78%，扣除非经常性损益后的归母净利润为1.63亿元，同比增长29.16%。其中，第二季度单季实现营收2.84亿元，同比增长1.27%，归母净利润6466万元，同比增长39.33%，扣非后归母净利润5995万元，同比增长37.86%。公司的收入结构持续优化，高毛利产品占比提升，业绩总体符合预期。此外，公司的毛利率为69.82%，相比去年提升了4.61个百分点，净利率为29.01%，提升了4.98个百分点。期间费用率方面，管理费用率为6.19%，同比提升0.62个百分点，销售、研发、财务费用率分别为16.97%、16.74%、-3.67%，分别同比下降2.66、0.70、0.09个百分点。报告期内，体外诊断业务收入为4.68亿元，同比增长21.67%，预计收入快速增长主要是发光和糖化系列表现突出，临床应用持续上量，拉动体外诊断板块业绩增长。治疗与康复业务收入为1.14亿元，同比下降31.96%，主要受到去年同期疫情呼吸类产品高基数影响等。对于未来展望，预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.22/5.26/6.46亿元，对应EPS分别为0.98/1.23/1.51元，对应PE分别为13.15/10.54/8.59倍。