安集科技(688019.SH)发布了2024年半年度报告，报告期内公司实现营收7.97亿元，同比增长38.68%，归属上市公司股东净利润2.34亿元，同比减少0.43%。尽管受到去年同期政府补助的影响，公司扣除非经常性损益后的净利润仍达到了2.35亿元，同比增长46.07%。整体毛利率和净利率分别为57.72%和29.35%。2024年第二季度单季，公司营收4.19亿元，同比增长37.06%，环比增长10.67%，归母净利润1.29亿元，环比增长22.68%。从营收结构上看，抛光液产品仍然是公司主要收入来源，占总营收的84.4%，功能性湿电子化学品占比14.8%，并且实现了快速增长。展望未来，预计2024年至2026年，公司净利润将分别达到4.94亿元、6.13亿元和7.25亿元，EPS分别为3.82元、4.74元和5.61元。鉴于公司良好的市场表现和发展前景，维持对其“推荐”评级。然而，需警惕包括下游需求疲软、市场竞争加剧、新产品研发及客户认证不及预期以及美国制裁风险在内的潜在风险。