2024年8月24日，立讯精密发布了其2024年上半年财报，显示公司营业收入达到1036.0亿元，同比增长5.7%，归母净利润为54.0亿元，同比增长23.9%。第二季度单季营收511.9亿元，同比增长6.6%，环比下降2.3%，单季归母净利润29.3亿元，同比增长25.1%，环比增长18.4%。同时，公司还预告了第三季度业绩情况，预计单季实现归母净利润34.5~38.2亿元，同比增长14.4~26.6%，环比增长18.0%~30.6%。
在业务方面，立讯精密消费电子业务稳健发展，上半年收入855.5亿元，同比增长3.25%。随着AI模型的快速发展和应用，全球消费电子市场逐步进入AI时代，公司在声学产品、AR/VR以及智能家居等领域的创新获得了客户认可。通讯业务方面，上半年收入74.7亿元，同比增长21.7%，公司在电连接、光连接等多个领域建立了完整的服务体系，得到了国内外客户的高度评价。汽车业务方面，上半年收入47.6亿元，同比增长48.3%，随着智能汽车市场的扩大，公司在此领域的多元化产品矩阵也实现了快速增长。
展望未来，立讯精密预计随着苹果新一代iPhone的发布，搭载Apple Intelligence的新系统有望进一步刺激市场需求，缩短消费者的换机周期，为公司带来更多的增长机遇。此外，全球数据中心对更高算力的需求以及智能汽车市场的全球化扩展也将为公司的通讯和汽车电子业务创造更大发展空间。因此，维持对立讯精密“买入”评级，预计2024年至2026年营业收入分别为2701亿元、3096亿元、3534亿元，归母净利润分别为135亿元、170亿元、213亿元。
笔记参考：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202408251639444013_1.pdf
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