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股票研报个股基本面

    迈普医学发布了2024年半年报，报告显示上半年实现营业收入1.22亿元，同比增长42.39%；归母净利润达到3239万元，同比增长172.38%；扣非归母净利润为2768万元，同比增长193.89%。第二季度单季实现收入6484万元，同比增长57.27%；归母净利润1745万元，同比增长328.11%；扣非归母净利润1560万元，同比增长426.60%。主营业务方面，人工硬脑（脊）膜补片实现营业收入6912万元，同比增长36.68%；颅颌面修补及固定系统实现营业收入3549万元，同比增长32.79%；可吸收再生氧化纤维素及硬脑膜医用胶实现营业收入1421万元，同比增长145.00%。费用率方面，2024H1期间费用率为51.94%，同比下降12.83个百分点，其中销售费用率下降8.82个百分点至18.66%，管理费用率上升1.13个百分点至24.34%，研发费用率下降4.96个百分点至9.06%。境外业务方面，公司实现销售收入2541万元，同比增长25.71%，人工硬脑（脊）膜补片仍然是国际收入的主要来源。此外，公司正在进行可吸收再生氧化纤维素产品的适应症扩展工作，并预计2024年底完成，这将进一步提升公司在止血材料市场的渗透率。同时，公司推出了新一期股权激励计划，以增强核心团队的凝聚力。基于公司的表现和发展规划，预计2024-2026年营业收入分别为3.01/3.82/4.90亿元，归母净利润分别为0.68/1.06/1.22亿元，因此维持“买入”评级。

笔记参考：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202408231639434157_1.pdf

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