2024年8月21日，创世纪（300083.SZ）发布了2024年半年度报告，报告显示公司在报告期内实现了20.61亿元的营收，较去年同期增长0.31%，归属于上市公司股东的净利润为1.58亿元，同比下降23.00%。值得关注的是，2023年由于国内外经济环境的影响，国内机床行业整体承压，创世纪在2023年前三个季度的营收出现了逐季下滑的情况。然而，自2023年下半年起，随着消费电子行业的周期性复苏及钛合金材料的应用增加，特别是钛合金材料因其轻量化、高强度和抗腐蚀特性被广泛应用于手机品牌的新产品中，导致加工时长大幅增加，这为创世纪的钻攻机产品带来了积极的需求影响。因此，公司的业绩自2023年第四季度开始逐渐回升。2024年第一季度和第二季度，公司分别实现营收8.56亿元和12.05亿元，其中第二季度单季营收环比增长40.71%，同比增长30.39%。受益于消费电子行业的持续复苏，2024年上半年，公司的钻攻机出货量同比增长超过180%。

    此外，随着端侧AI技术的发展，尤其是苹果等厂商在积极推动端侧AI的落地，预计会带动新一轮的换机潮，从而进一步推动3C上游设备的更新换代。鉴于此，我们上调了对公司2024年至2026年的营收预测，预计分别为47.57亿元、57.04亿元、65.58亿元，同比增速分别为34.8%、19.9%、15.0%。同时，归母净利润预测也被相应上调至4.71亿元、5.76亿元、6.73亿元，同比增速分别为142.1%、22.4%、16.8%。基于上述分析，我们维持对该公司的“增持-A”评级。需要注意的是，公司仍面临宏观经济波动、市场竞争加剧、原材料价格波动以及3C行业复苏进度低于预期等风险。