安杰思（688581）在2024年上半年实现了业绩的快速增长，营收达到2.64亿元，同比增长28.43%；归母净利润为1.24亿元，同比增长57.93%；扣非归母净利润为1.20亿元，同比增长56.33%。特别是在第二季度，单季营收为1.52亿元，同比增长32.43%；归母净利润为0.72亿元，同比增长60.78%；扣非归母净利润同样为0.72亿元，同比增长68.25%。公司整体业绩保持着强劲的增长势头。

    与此同时，安杰思的盈利能力也显著提升。2024年上半年，公司的毛利率和净利率分别为71.55%和47.14%，较去年同期分别提高了2.78和8.80个百分点。此外，公司在销售、管理和财务方面的费用率都有所下降，显示出良好的规模化效应。研发投入方面，上半年研发投入为2585万元，研发费用率为9.79%，较去年同期增加了1.03个百分点，显示了公司在研发方面的持续加码。

    在国内市场上，安杰思通过多渠道加快了产品的覆盖，上半年实现境内收入1.25亿元，同比增长21.98%。产品已经覆盖全国31个省市，在三级、二级终端医院得到了广泛应用。同时，公司新增开发医院198家，有效渠道数量达到了400家，经销商数量和终端医院的覆盖能力都在不断提升。在海外市场，公司继续加快全球化布局，上半年实现境外收入1.37亿元，同比增长35.28%。其中，亚太地区、北美洲和南美洲的收入分别同比增长82.86%、68.49%和53.74%。自有品牌的销量占比接近30%，新增合作客户14家，荷兰子公司将在下半年投入实体运营，国际化营销网络持续得到完善。

    鉴于公司的良好表现和发展前景，分析师建议维持“买入”评级。预计2024年至2026年，安杰思的营收将分别达到6.74亿、8.87亿和11.51亿元；归母净利润将分别达到2.79亿、3.65亿和4.73亿元。尽管面临市场竞争、汇率波动、政策变化以及带量采购等风险，但安杰思凭借其在内镜诊疗器械、诊疗仪器及配套耗材和设备领域的深耕细作，以及在全球市场的积极布局，有望继续保持快速成长。