银河电子(002519)公布了2024年中期财报，报告显示，公司上半年实现营业收入5.11亿元，较去年同期下降10.24%，归母净利润达到1.36亿元，同比增长32.29%。尽管营业收入略有下滑，但归母净利润实现了显著增长。这一成绩主要得益于销售费用和所得税费用的有效控制。具体来说，销售费用减少主要是因为嘉盛电源不再纳入合并报表范围以及同智机电业务规模缩减，所得税费用减少则主要源于同智机电业务的影响。此外，银河电子在2024年上半年成功收回了中信国安所欠款项共计0.92亿元（含利息），这进一步增强了公司的财务稳定性。公司还在持续加强专利布局和技术研发，目前拥有289项授权专利，其中包括45项发明专利，显示出公司在技术创新方面的持续努力。展望未来，虽然存在市场竞争加剧和原材料价格波动等风险，但鉴于银河电子在国防信息化领域的领先地位以及智能机电市场的强劲需求预期，预计公司将继续保持良好的发展态势。因此，我们维持对其“买入”的评级，并略微调整了业绩预测，预计2024年至2026年的归母净利润分别为2.64亿元、3.01亿元和3.46亿元。