银行理财产品安全吗？

　　我们及身边的大多数人，都有购买银行稳健理财产品的经历，信任与惯性思维驱使他们给“银行理财”的评分都很高，一般认定银行理财：低风险、回报相对高、有保障。其实，银行销售的理财产品中，从无风险到高风险的投资，一应俱全。

　　从预期年化预期收益的角分类，银行理财产品包括：保本固定预期年化预期收益类、保本浮动预期年化预期收益类和非保本浮动预期年化预期收益类——风险等级由低至高

　　从投资方向分类：投资于票据、债券、预期年化利率、信贷、汇率、股票??各个市场的产品都有。班主任找了一张旧图，用以证明银行理财产品从历史到现在，是种类越来越丰富的。

　　银行理财产品的定义：银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群（就是储户）分析研究的基础上，针对特定目标群体开发、设计并销售的资金投资和管理计划。在这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资风险由客户承担，或者客户与银行约定承担。

　　1、  银行卖的理财产品为什么风险低？

　　——不一定风险低。有部分低风险产品是因为投向了低风险的投资品种，比如：国债、央票、或者高信用评级的债券中。其实，货币基金、债券基金大多数也是这样做的；

　　2、  同样是国债，在银行买和在淘宝买，风险一样吗？

　　——国债是中央政府债，国家提供信用担保，财政部发行，它们是不在淘宝上卖，否则跟在银行买没区别，银行在这上就是承担销售渠道的任务；

　　3、  你知道每年有多少人在银行买了“赔钱”的产品吗？

　　——股市不好的时候，在银行买挂钩股市的理财产品，或者黄金价格下跌了，买了纸黄金类的理财产品，都是可能出现预期年化预期收益折扣甚至本金损失的；

　　4、  你知道华夏银行“兑付门”事件吗？

　　银行“兑付门”离你没多远

　　2012年11月30日，数十名投资者聚集在华夏银行上海嘉定支行门前，要求兑付一款名为“中鼎财富投资中心(有限合伙)入伙计划”的理财产品。该产品从2011年11月25日至2012年3月2日期间分四期销售，每期募集金额在4500万元左右，每期产品均承诺11%——13%的历史预期年化预期收益率，认购资金门槛为50万元。在第一期理财产品到期的情况下，投资者却发现理财经理已经被开除，到期的理财产品本息无法偿还，于是开始聚集到银行进行追讨。

　　华夏银行上海分行发布澄清公告称，该产品并非华夏银行发行、代销的产品，是内部员工违规私自销售投资理财产品，该员工已经被银行开除。

　　紧接着工商银行又被爆出类似问题。

　　在浙江金华，工行金华商城支行前客户经理钮华向客户私售理财产品，至今仍有4个村民的400万元拆迁补偿款尚未追回，引起多方关注和热议。工行方面发布声明称，没有卖过涉案的所谓“理财产品”，并称受害者资金从未进入工行理财产品账户，工行对被捕前员工钮华涉嫌违法销售理财产品的行径毫不知情。“钮华是以银行职员的身份向客户介绍产品，只有银行员工才有权限这么做，外部的人无权作出类似行为。钮华涉嫌合同诈骗的行为是带有职务性的行为，涉嫌侵犯储户的财产权，理论上应该由他所在的单位工商银行承担赔偿，然后银行再向钮华进行追偿。”

　　——很多人都会说这是地方分支行或者个人体的偶然事件，但事实上，银保、银信、银证之间的合作都或多或少被规范过、叫停过，就是因为每一个创新都伴随着不可预期的“风险”。在这些合作里，银行大多数时候承担的都是“销售”工作，投资人是否亏损与它无关。这点，是无条件“爱银行”的人最需要关注的。

　　总结：

　　1、银行在理财上具有天然优势，因为他的资金成本低于其他金融机构——银行的成本是储蓄利息（活期0.35％），其他金融机构至少是同业利息（昨天，隔夜预期年化利率2.298％）；来源也广，我们爱存钱，现在我国月居民储蓄增量都是7000亿左右，总规模超过40万亿。

　　2、银行的覆盖面广，分支行多如牛毛，所以他们卖什么产品都买得出去，在有“余额宝”这样的互联网销售之前，基金公司的大部分基金都是银行买出去的；但是银行成本也高，网点房租、人员工资、气派的大厅??都是要钱的，所以雁过拔毛，要么合作机构支付不菲的渠道费，要么把本来设计时能赚5％的产品变成4.8％销售。

　　3、大部分的理财产品，银行的身份都是“销售”，销售的风格就是：卖什么划算就介绍什么。一般来说，“不划算”的产品都不会出现在柜台上，而这些“不划算”有时不是投资人不赚钱，而是银行代销不赚钱。

　　4、本来，理财产品销售时应该有个“理财顾问”在旁边指导的，解释产品投资方向、分析风险、提供建议啥的，现在由于人不够多、产品不愁卖，所以好多高风险产品都被过渡包装啦，这个环节基本要靠投资者自己在家做功课。不然，本来买保本错买了保险也不一定。

　　5、银行和其他金融机构一样，是开门做生意的，拿专业能力赚钱，在这一点上，没有任何历史数据能证明，银行在投资、资产管理方面的能力比其他金融机构高很多。

　　最后，给大家买银行理财产品的六大注意事项：

　　1、票据、债券和货币才是真正风险低

　　由于管理严格，银行理财产品在变少，发售的多为历史预期年化预期收益率不太高、主要投向票据、债券和货币市场的。虽不承诺保本，但适合绝大多数投资者。

　　需要注意的是，历史预期年化预期收益率和其他渠道的相关产品差别很小。在的金融市场上，真正能称为“无风险”的，其实就这三种投向。

　　2、低风险，就选保本型结构性产品

　　结构性产品历史预期年化预期收益率是一个区间，可分为保本型、保证最低预期年化预期收益型和非保本型，这类产品往往都有一个较高的最高历史预期年化预期收益率，但最低历史预期年化预期收益率则各不相同。

　　结构性产品的挂钩标的较多，国内卖的主要挂钩股票、汇率、基金、预期年化利率、商品、信贷、指数以及这些的组合，应该尽量选择自己熟悉的挂钩产品，否则不妨回避结构性产品。历史证明，很多结构性产品都有仅获得预期最低预期年化预期收益率的可能性。

　　多数结构性产品是保本类的，有的产品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保证本金的产，到期最差的情况就是零预期年化预期收益，但不会亏损本金。

　　3、别太关注净值类产品的波动

　　理财产品的监管逐渐严格以后，产品投向明确、以真实投资资产预期年化预期收益为基准、按净值方式分配的“基金化”理财产品越来越多。与购买基金产品类似，购买净值类理财产品的投资者将面对更多的不确定性，不仅可能享受更高的预期年化预期收益，也可能出现更大的亏损。

　　从风险预期年化预期收益角度来看，这是银行理财产品中波动最大的，因此产品的管理费一般与业绩挂钩，对投资者的要求也相对高一些。小白勿念。

　　4、悉心读理财产品说明书

　　买什么东西都要看产品说明书，这是个好习惯！理财产品最关键看风险。

　　监管机构规定，不同风险评级的产品，只能销售给对应评级以上的投资者。由于对理财产品的风险等级划分没有统一规定，各家银行对理财产品的风险等级采用了不同的符号。

　　主要有以下几种：R1级至R5级；数字1级至5级；汉字一级至五级；PR1级至PR5级；一颗星至五颗星；字母A至E等。以上几种表达方式均说明该银行的理财产品风险等级有五个等级，风险按由低到高排列。

　　一般而言，保证预期年化预期收益类理财产品，银行会评定为最低风险等级（即一级）的产品；非保本浮动预期年化预期收益类理财产品，根据投资标的以及投资比例的不同，会给出二级或三级的风险等级。

　　如风险评级为R2的产品，原则只能销售给风险承受度评级为“稳健”及以上的投资者，不能销售给评级为“保守型”或“谨慎型”的人。银行如销售超出其风险承受力的产品就有误导销售的嫌疑。

　　5、牢记你的风险等级

　　风险等级一般根据理财产品的投资范围、风险预期年化预期收益特点、流动性等不同因素来设定的。

　　包括：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)

　　R1和R2级：投资范围基本一样，多为银行间市场、交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等。通常来看，R1级别投资低风险部分的比例更高，且通常具有保本条款，也就是我们常见的“保本保预期年化预期收益类”或“保本浮动预期年化预期收益类”产品。

　　R3级：这一级别的产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外，还可投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品，后者的投资比例原则上不超过30％。该级别不保证本金的偿付，有一定的本金风险，结构性产品的本金保障比例一般在90％以上，预期年化预期收益浮动且有一定波动。

　　R4级：该级别产品挂钩股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%，不保证本金偿付，本金风险较大，预期年化预期收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，亏损的可能性较高。

　　R5级：该级别产品可完全投资于股票、外汇、黄金等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。本金风险极大，同时预期年化预期收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，当然，对应的历史预期年化预期收益也会较高。

　　买理财产品还有一个简单的判断方法，看产品投资组合里面是否有“股票”字样，如果有风险级别至少在R3以上。