希财网 > 知识 > 基金

分级基金配对转换详解

佚名         希财网 我要入驻

  配对转换是指分级基金的母基金份额与两类子份额之间按基金合同约定的转换规则进行转换的行为,包括份额分拆和份额合并。>>分级基金的A类和B类

  分拆是指申购分级基金的母份额,并在场内发起分拆指令,将母份额按规定比例分拆成子份额,之后可以在交易所以市价卖出。

  合并是指在场内按规定比例买入子份额,并发起合并指令,将子份额合并为母份额,之后可以以净值赎回。

  市场中很多分级基金设置了“配对转换”条款,即:投资者可在一级市场申购,二级市场按份额比例分拆后卖出。只要一级市场净值与二级市场现值的价差,大于“申购分拆卖出”或“买入合并赎回”的交易成本,投资者即可通过套利获得预期年化预期收益。

  在获得监管部门许可资格的券商营业部可办理配对转换业务。

  基金整体溢价 = (A类子基金交易价格× A份额所占比例 + B类子基金交易价格× B份额所占比例) ÷母基金净值 – 1

  当整体溢价为正时,可以进行拆分套利

  当整体溢价为负时,可以进行合并套利

  注:套利通常需要3-4天时间,存在风险

  拓展阅读

   2015年5月新发行分级基金有哪些
   牛市投资分级基金B比买股票强的7大理由
   分级基金上折是什么意思,上折该不该卖?

  • 微信好友

  • 朋友圈

  • 新浪微博

  • QQ空间

  • 复制链接

取消
广告
?x
基金新手入门实操直播课
场内ETF基金和场外基金全覆盖学习
快速掌握基金赚钱技巧
课程价格:0元
立即抢
【原创声明】凡注明“来源:希财网”的文章,系本站原创,任何单位或个人未经本站书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。否则,本站将依法追究其法律责任。
查看更多
理财有风险,投资需谨慎

免责声明及风险提示:希财网发布的内容及第三方提供的资料(包括文字、数据、图表、超链接等)仅供参考,不构成投资建议、邀约或承诺。希财网对自有内容已尽合理审查,但不对其准确性、完整性或时效性承担任何责任。第三方内容由发布者自行负责,希财网不保证其真实性或可靠性。用户应自行核实信息并做出独立决策,风险自担。因依据本站内容进行的操作而产生的任何损失,希财网不承担责任。本站不提供投资或交易担保,所提供资料不构成法律文件。请勿私下汇款,以免财产损失。

希财网客服热线:0731-85127885

湘ICP备10026015号   湘公网安备43019002000662号

增值电信业务经营许可证湘B2-20070093  工商营业执照信息

广播电视节目制作经营许可证(湘)字第00319号

违法和不良信息举报

举报电话:0731-85127885 举报邮箱:tousu@csai.cn

希财网  版权所有 © 2014-2024

安全联盟认证

复制成功

前往微信搜索添加...