指数基金的分类
1、按复制方式
完全复制型指数基金:力求按照基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。
增强型指数基金:在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的预期年化预期收益。
2、按交易机制划
封闭式指数基金:可以在二级市场交易,但是不能申购和赎回。
开放式指数基金:它不能在二级市场交易,但可以向基金公司申购和赎回。
指数型ETF:可以在二级市场交易,也可以申购、赎回,但申购、赎回必须采用组合证券的形式。
指数型LOF:既可以在二级市场交易,也可以申购、赎回。
3、根据指数基金本身的投资操作方式
根据指数基金本身的投资操作方式可以把指数基金分为完全被动跟踪指数的指数基金与增强型的指数基金两类。前者是完全意义上的指数基金,后者跟踪指数的同时加入了积极投资的成分以期战胜市场,在提高预期年化预期收益预期的同时,也在一定程度上增加了风险与成本。
4、按照所跟踪指数对应的资产类型不同或投资区域的不同
指数基金可以按照所跟踪指数对应的资产类型不同或投资区域的不同进行细分。比如说在美国根据所跟踪指数涉及的资产类别不同可以将指数基金分成股票指数基金、债券指数基金、不动产指数基金等;又如股票指数基金可以根据投资区域的不同进行划分,如美国标准普尔500指数基金、英国金融时报100指数基金、日本日经指数基金等等。
5、根据基金所跟踪的股价指数的特点
的指数基金以股票基金为主,根据基金所跟踪的股价指数的特点可以进一步细分为以下几种类型:(1)综合型的指数基金、(2)按照板块分类的局部型指数基金、(3)行业指数基金、(4)混合型指数基金。