正面

近一周内，通信设备行业整体表现强劲，多个公司发布积极消息。中兴通讯与字节跳动合作AI手机业务，亨通光电和长飞光纤等公司在光通信领域取得显著进展，低轨卫星互联网建设加速推进，政策支持下AI算力链、5G-A技术集成化及万兆光网试点等新兴领域快速发展。尽管部分公司如华脉科技、鼎信通讯和*ST美讯出现亏损或退市风险，但行业整体仍呈现结构性景气，市场信心增强。

近一周内，通信设备板块整体上涨，多只股票如中兴通讯、天孚通信、博创科技等涨幅显著，ETF基金也表现良好。

资金持续流入通信设备行业，特别是对5G、AI算力链、光模块等领域龙头企业的投资热度不减，显示出市场对该行业的看好。

中兴通讯、亨通光电、长飞光纤、通宇通讯等公司表现突出；华脉科技、鼎信通讯、*ST美讯等公司出现亏损或退市风险。

政策支持万兆光网试点、低轨卫星互联网建设加速、AI算力链需求增长、多家公司获得高新技术企业认定。

部分公司如华脉科技、鼎信通讯、*ST美讯因业绩不佳或退市风险引发关注。

中兴通讯与字节跳动合作开发AI手机，亨通光电、长飞光纤在光通信领域取得进展，低轨卫星互联网建设加快，政策推动新型信息基础设施建设。

工信部发布《关于开展万兆光网试点工作的通知》，2025年将出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，加快5G和千兆光网建设，有序推进算力中心建设布局优化。

机构普遍看好通信设备行业的结构性景气，建议关注运营商、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网、交换机等细分龙头，认为数字中国政策加码和AI新应用将助力通信新基建板块预期上修。