英伟达概念板块近期被多重积极因素主导，呈现强劲势头。板块核心事件包括中国GPU公司摩尔线程在科创板首日暴涨，凸显市场对国产替代的追捧，以及三星HBM4研发完成并与英伟达认证测试进入尾声，供应链有望强化。同时，英伟达自身战略动作频频，包括对新思科技的战略投资以及深化与AWS、Mistral AI等伙伴的合作，持续巩固其在AI生态的核心地位。尽管面临来自亚马逊、谷歌等巨头自研芯片的竞争压力，以及对AI泡沫和产业链利润分配的部分担忧，但英伟达高管坚定否认泡沫并给出巨量订单与万亿市场预期，成功对冲了负面情绪。综合看，产业需求、技术突破与生态拓展构成了当前板块的核心驱动力。