正面

近一周内，芯片概念股受多方面利好消息推动，台积电、英飞凌等全球领先企业宣布先进制程量产计划，显著提升市场信心。多家中国芯片企业如峰岹科技、兆驰股份、寒武纪等发布积极的业绩预告或IPO进展，增强了投资者对国产替代的信心。尽管存在美国出口管制和Arm涨价等负面因素，但整体来看，市场仍保持乐观态度，预计未来将加速技术创新和产业升级。

芯片概念股延续涨势，中芯国际、华虹半导体等公司股价上涨，台积电ADR溢价扩大至25%，寒武纪成为A股第二高价股，市值突破3200亿元。

资金持续流入芯片概念股，尤其是AI芯片领域。美国《人工智能扩散暂行最终规则》限制了相关国家使用高端AI系统，广发证券认为这将加快国内AI产业链自主可控建设，利好国产AI芯片公司。

寒武纪、峰岹科技、兆驰股份、北方华创等表现突出。寒武纪第四季度首次实现单季度盈利，峰岹科技计划在香港主板上市，兆驰股份即将推出首款光芯片产品。

台积电计划在2025年下半年进行2纳米晶圆量产；英飞凌在泰国新建后端工厂；CXMT加大DRAM生产；沐曦集成电路启动A股IPO进程；赛微电子参与CPO行业发展；紫光展锐完成工商变更并增加注册资本。

三星电子因3nm制程良品率过低寻求台积电代工被拒；美光科技公布疲软前景；Arm计划提高授权费用；美国出台新法规限制14/16纳米及以下工艺芯片销售至中国大陆。

台积电在美国亚利桑那州启动4纳米芯片生产，总投资达650亿美元；美国发布史上最严厉的人工智能芯片出口管制措施；寒武纪发布2024年全年业绩预告，预计营收增长超50%。

中国政府出台多项政策支持集成电路产业发展，包括《江苏省“十四五”数字经济发展规划》和《关于推动战略性新兴产业融合集群发展的实施方案》；美国政府通过《芯片和科学法案》支持台积电等企业在美建厂。

市场普遍看好芯片概念股的长期发展前景，尤其是AI芯片和国产替代带来的机会。然而，短期内需关注美国出口管制的影响以及国际竞争加剧的风险。