个人大额可转让存单是什么？有何理财优势？

　　个人大额可转让存单是什么？有什么特点？

　　大额存单是商业银行或存款类机构发行的市场化定价的存款单证。同业存单作为大额存单的一种，是存款类金融机构在银行间市场上面向金融同业机构发行的记账式定期存款凭证。同业融资业务发展迅速，预期年化利率已经实现市场化定价，为同业存单的发行与交易奠定了市场基础。

　　2013年12月，中国人民银行发布实施《同业存单管理暂行办法》。此后，中国银行、中国建设银行、国家开发银行等10家金融机构分别发行了首批同业存单产品，并陆续开展了二级市场交易，初步建立了同业存单双边报价做市制度。截至 2014年3月末，银行间市场已陆续发行同业存单25只，累计发行金额为687.7亿元，二级市场交易共成交55.8亿元。同业存单市场初具规模，市场影响力逐步扩大。

　　同业存单作为存款类金融机构以规范的市场化方式进行同业间融资的金融工具，是货币市场上重要的交易品种，具有以下几个特点：

　　一是投资和交易主体均为银行间市场成员。同业存单的发行主体为银行业存款类金融机构，投资和交易对象为银行间拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。

　　二是市场化的定价原则。同业存单的发行价格以市场化方式来确定，预期年化利率参考Shibor 或以 Shibor为浮动预期年化利率计息基准确定。

　　三是发行方式标准化、透明化。同业存单发行采取电子化的方式，在银行间市场上公开或定向发行。年度发行计划、发行公告等相关信息均通过中国货币网和上海清算所官方网站予以披露。

　　四是具有较好的二级市场流动性。公开发行的同业存单可进行交易流通，并可作为回购交易的标的物。

　　大额可转让存单有何理财优势？

　　毫无疑问，大额可转让存单的，对普通老百姓而言，意味着在其投资方式中又增添一类新的理财工具。

　　我国老百姓除了将资金投资于股票、基金等资本市场外，相当多百姓还会将银行存款用于购买银行的理财产品。指出，与普遍为短期的银行理财产品相比，针对企业或个人的大额可转让存单，具有流通性更强、投资期限更长、可转让等特点。更为重要的是，在预期年化利率形成方式上，定期存款受央行预期年化利率管制所限不能自由浮动，而大额可转让存单的预期年化利率水平则由市场决定，因此它被视作撬开预期年化利率管制的关键一环。

　　“对于个人投资者来说，当大额存单广泛使用时，难免将对现有银行理财产品产生替代。原因在于大额存单为商业银行提供了一条融资的新渠道，且有利于锁定成本。在的市场环境下，这一任务很大部分是由银行理财产品来承担的。因此，未来银行理财产品的发行数量及预期年化预期收益率有可能出现‘双降’。