招商银行个人理财产品综述

招商银行发的 理财产品大致有资产池类、信贷资产类和信托贷款类三种。银行将资金在银行间债券市场投资比较稳定的国债、金融债及央行票据等，并将其拆成若干理财产品，依此设计产品期限及预期年化预期收益率，对其预期年化预期收益有一定的保障，是比较稳健的投资方式。

资产池类产品发行最普遍，这类产品你通常看不到贷款方具体信息。因为这类产品是个综合的范畴，就好像很多贷款被放到一个大的池子里，打包做成产品。你说的2.8%、3.4%应该是这种产品。其实这预期年化预期收益率并不高，一般产品风险评级在R3左右，很稳健。

信托贷款类产品是指在发理财产品之前，银行并没有贷款给该企业，贷款合作因为种种原因没能实行，但是银行又想赚这份利差，就委托专门的信托公司去当中介和这家企业合作，这样一类，银行放出去的贷款又达到了不占用银行表内资产的作用。一般来讲有R3，R4两种，预期年化预期收益率与风险相对应。

信贷资产类产品通常是银行把已经放出去的贷款做成理财产品，这类贷款企业一般信用良好，你会看到产品说明说上一般会写“铁道部及大型央企”等字样，通常内部信用评级在4级以上，当然也会因为资金的安全度太高了导致预期年化预期收益率很低。这类产品通常风险评级也在R3左右。

另外，你看到的理财产品，有些是招商银行北京分行发行的，有些是总行发行的，预期年化预期收益率也会不同。招商银行内部对单位的信用评级一般看不到。但你可以通过产品的风险评级是R几以及产品的预期年化预期收益率来判定。