看好

电网设备行业受益于政策支持与国内外需求增长，特别是在特高压建设、智能电网升级及海外市场拓展方面迎来发展机遇。预计未来特高压和配网智能化将成为主要业绩驱动因素，推动行业整体向好。

国内电网投资持续高增长，2024年国网投资预计将超过6000亿，重点推进特高压项目和配网智能化改造。核电核准创2008年以来新高，智能电表招标量大增。海外市场对中国电力设备的需求旺盛，尤其是变压器等产品出口表现突出。

截至2024年10月，全社会用电量同比增长7.6%，电源工程完成投资7181亿元，同比增长8.3%，电网工程完成投资4502亿元，同比增长20.7%。国网输变电项目前5次招标金额达657.4亿元，同比增长11.4%。海外电力设备出口额同比增长显著。

许继电气中标广东220千伏天河棠下柔直背靠背工程直流主设备项目，中标金额4.68亿元；国电南瑞、东方电子、四方股份、海兴电力等在特高压和配网领域的布局广泛，表现出色。储能领域阳光电源、宁德时代等企业在美国市场的电池和集成业务表现强劲。

建议重点关注特高压建设和配网智能化领域的投资机会，推荐特高压设备供应商如国电南瑞、许继电气，以及配网智能化领域的龙头公司如金智科技、积成电子。同时关注具备核心技术的特高压设备制造企业和布局海外市场的电力设备企业。