我国国防支出仍有较大增长空间，未来或长期高于GDP增速，2026年“十五五”开局与2027年建军百年目标将推动新订单释放，行业景气度向好。地缘政治不确定性加剧（如日本涉台挑衅、美国对日军售等）有望催化板块配置价值。商业航天在政策（商业航天司设立、行动计划发布）与技术（可回收火箭研发、卫星物联网商用试验）双重驱动下进入高速发展期，成为新质生产力重要方向。军贸市场全球需求旺盛，我国出口份额较低，未来提升潜力巨大，内外需共振支撑行业增长。同时，行业向信息化、智能化演进，新域新质领域（无人装备、低空经济、深海科技等）是重点发展方向。