政策持续支持汽车消费，叠加新能源汽车销量稳步上升与智能化转型加速，为行业提供坚实支撑，AI技术驱动液冷机器人需求爆发，推动汽车零部件企业拓展第二/第三增长曲线，智能化转型中，大模型算力应用正加速建立用户体验壁垒，行业头部集中格局逐步形成，重卡行业受益于报废更新政策与出口韧性呈现强劲增长，同时需关注销量不及预期、出口地缘风险及成本波动等潜在挑战，整体来看，行业销量或好于市场悲观预期，投资机会围绕预期修复、个股alpha及零部件新产业方向展开。