工程机械下游需求增长逻辑清晰，国内开工端利好持续，叠加政策导向推动景气度回升；人形机器人进入量产关键阶段，技术标准化推进，订单落地加速，国产厂商优势凸显；AI基建（算力、液冷、燃气轮机）需求高增，受益于全球算力扩张；商业航天在政策支持下迎来黄金期，可回收火箭等技术突破注入动力；高端机床结构性增长，出口成为核心驱动力；中东天然气开发带动设备需求，国产厂商逐步渗透高端市场；AI与专用设备融合提升效率，推动行业向智能化转型。