电子行业周报：AI驱动终端复苏 政策支持促进行业并购

{ "核心观点": "电子元件行业在2024年经历了缓慢复苏，特别是在AI驱动下，PC市场出现新的增长动力。尽管整体复苏速度较慢，但AI PC的出货量显著增加，有望带动整个行业的增长。同时，全球半导体产业的竞争加剧，各国政府纷纷加大支持力度，有助于推动行业技术进步和市场扩展。", "当前行业现状": "2024年，全球PC出货量连续三个季度实现同比正增长，但增速逐渐放缓。AI PC出货量显著增加，三季度全球AI PC出货量达1330万台，占当季所有PC出货量的20%，环比增长49%。此外，云基础设施服务支出的增长也表明AI大模型的发展带来了算力需求的爆发。", "行业数据跟踪": "2024年第三季度，美国PC出货量同比增长7%，达到1790万台，预计2024年美国PC总出货量将增长6%。中国大陆云基础设施服务支出达102亿美元，同比增长11%。全球三季度云基础设施服务支出增速达21%。", "行业个股业绩表现": "上周电子（申万）行业477只个股中122只累计涨幅为正，占比约26%。涨幅前五的个股包括实益达（+31.83%）、显盈科技（+29.34%）、胜蓝股份（+19.32%）、海光信息（+18.30%）和沃尔核材（+17.07%）。跌幅前五的个股包括东晶电子（-31.86%）、\*ST美讯（-22.52%）、奥拓电子（-19.07%）、福日电子（-17.48%）和晶赛科技（-17.38%）。", "投资建议": "建议关注业绩确定性较高的细分领域，如设备、先进封装等。特别是在离子注入机等关键制程设备领域，国内企业如华海清科通过收购芯嵛半导体，有望提升产业整体竞争力。", "关注个股": "华海清科（688120.SH）、北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、立讯精密（002475.SZ）、东山精密（002384.SZ）" }