买入

未明确给出具体目标股价，但普遍认为当前股价具有吸引力

沪光股份凭借其在新能源高压线束领域的技术优势和广泛的客户资源，实现了显著的业绩增长。公司在手订单充足，产能储备充分，并积极拓展国际市场，特别是在欧洲市场的布局加快。随着电动化和智能化趋势的加速，公司有望继续受益于行业扩容及国产替代，未来业绩保持高速增长。

沪光股份是国内优质的汽车线束供应商，专注于智能制造生产管理系统和高自动化率生产线，已成功应用于L汽车、赛力斯、美国T公司、大众汽车、上汽通用、蔚来等项目。公司不仅在国内市场稳固地位，还积极拓展海外市场，特别是通过罗马尼亚工厂加强供应链管理，快速响应国际客户需求。

2024年公司实现归母净利润6.0-7.1亿元，同比增长1009%-1212%，扣非归母净利润5.84-6.94亿元，同比增长1362%-1638%。营业总收入预计为7,885百万元，同比增长97.0%，毛利率预计为17.5%，净资产收益率预计为30.3%。Q4国内新能源车销量387万辆，环比增长29%，特斯拉全球生产45.9万辆，环比下降2%，鸿蒙智行销量13.3万辆，环比增长13%。

公司发布的2024年业绩预告显示，归母净利润和扣除非经常性损益后的净利润均大幅增长，远超市场预期，符合预期。

随着电动化和智能化的发展，线束市场需求将持续扩大。公司作为线束领域的龙头企业，将受益于新能源车的高速发展和自动驾驶技术的应用。海外市场拓展和新客户的引入也将为公司带来新的增长点。公司将继续加大研发投入，推出更多新产品如高压连接器和轻量化产品，进一步提升竞争力。

预计公司2024-2026年EPS分别为1.51/1.99/2.50元，对应PE为25/19/15倍，归母净利润CAGR为172%。分析师普遍上调了对公司2024-2026年的营业收入和净利润预测，预计公司将保持高速增长态势。