川发龙蟒（002312）：前三季度扣非后净利润同比增长42.32%，公司拟收购国拓矿业51%股权

川发龙蟒2024年前三季度业绩表现优异，主要受益于磷化工行业景气度回升，公司通过提升产品利润与市场占有率及降本增效，推动了业绩增长。公司积极布局新能源材料领域，打造第二成长曲线。

公司专注于磷化工产业，通过矿化一体化发展模式强化上游资源保障，同时积极拓展新能源材料业务，包括磷酸铁锂和磷酸铁等产品的研发和生产，以满足锂电新能源市场需求。

2024年前三季度，公司实现营业收入60.52亿元，同比增长11.06%，扣非后净利润4.27亿元，同比增长42.32%。公司销售毛利率和净利率均有显著提升，分别为15.78%和7.03%。

公司2024年前三季度的业绩增长超出预期，主要得益于磷化工行业的回暖和公司在成本控制方面的努力。

公司将继续通过矿化一体化战略加强资源保障，同时加速新能源材料项目的建设与投产，预计未来几年内将形成新的增长点，进一步提升公司的市场竞争力。

预计公司2024年全年业绩将继续保持增长态势，随着新项目的逐步投产，2025年及以后的业绩有望实现更大幅度的增长。

基于公司良好的业绩表现和发展前景，给予‘买入’评级，目标价为15元/股。