长安汽车（000625）：自主新能源车实现同环比较高增长

长安汽车10月销量表现亮眼，自主新能源领域尤其突出，海外销售也呈现强劲增长态势。公司固态电池技术取得重要突破，未来有望大幅提升电池性能。基于良好的销量数据和技术创新，公司被给予买入评级。

长安汽车10月销量25.08万辆，同比增长4.1%，环比增长17.7%。自主品牌新能源销量增长迅速，10月销量8.53万辆，同比增长48.6%，环比增长56.8%。海外销量也大幅增长，10月销量3.08万辆，同比增长33.9%。长安启源和深蓝汽车销量持续攀升，阿维塔品牌表现尤为出色，10月交付量同比增长158.6%。

长安汽车基本面稳健，自主品牌乘用车销量稳步增长，新能源车销量增速显著。海外市场的拓展也为公司带来了新的增长点。合资品牌销量有所波动，但整体趋势向好。技术创新方面，公司在固态电池技术上取得了重大进展。

公司10月销量数据超出市场预期，尤其是自主新能源板块的表现更为抢眼。阿维塔品牌的快速增长也反映了公司在高端市场的竞争力。

长安汽车在新能源领域的布局和技术储备将为其未来发展提供强大动力。公司计划于2027年实现全固态电池装车验证，2030年实现全固态电池量产装车。此外，公司还计划通过新车型的不断推出，进一步丰富产品线，提升市场份额。

预计2024—2026年公司归母净利润分别为59.48亿元、82.69亿元和101.26亿元。

维持买入评级，目标价19.2元。