希财网 > 问答 > 精选

并购基金的特点是什么?

提问人:杨颉羽     
我要入驻 我来回答
共1个顾问回答
首发回答

1、以非公开方式向少数机构或者个人募集。并购基金的资金募集有一定的门槛,要求投资者数量不能超过50人;个人投资者的金融资产不低于500万元人民币,机构投资者的净资产不低于1000万元人民币。

2、销售和赎回由基金管理人私下与投资者协商进行。并购基金不会公开发行,由基金经理筛选投资者并私下达成协议,销售和赎回基金份额。

3、以私募形式进行投资。并购基金基本上不会公开其在市场上的操作,而且一般无需披露交易细节。

4、多采取权益型投资方式。并购基金的投资大多是权益型投资方式,很少涉及债权投资。其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

5、一般投资于非上市企业。并购基金一般投资的对象是非公开上市的私有企业,很少会投资已经公开上市发行的企业,也不会涉及到要约收购义务。因为未上市的私有企业一般股权结构比较简单,投资效益也比较高。

6、投资偏向是比较成熟的企业。并购基金的投资目标偏向于已形成一定规模的、有成熟经营体系的公司,这些公司已经能够稳定地生产经营,产生现金流,投资的风险较低而回报较高,这与偏爱投资于拥有高新技术的初创企业的风投有明显的不同。

7、是中长期投资。并购基金的投资期限一般较长,需要3-5年;国际上的并购基金一般从投入到退出要5-10年的时间。

8、流动性差。因为并购基金投资的非上市公司,非上市公司的股权流通只能投资者私下进行,没有一个公开的市场能提供直接的交易场所,因此很难快速找到合适的投资者与其达成交易,投资标的流动性较差。

9、资金来源广泛。虽然并购基金的相比一般的基金来说投资门槛较高,但是资金的来源还是比较广泛的,可以来源于持有大量现金流的个人投资者,也可以来源于风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等等机构投资者。

10、投资退出渠道多。并购基金投资退出的渠道有:IPO、售出、兼并收购、标的公司管理层回购等。根据投资结果的不同,并购基金会采用不同的退出手段。

发布于 2022-10-25 17:37
广告
?x
基金新手入门课程
买基金必看基础知识,干货多又易懂
快速掌握基金赚钱技巧
课程价格:0元
立即抢
推荐顾问 查看更多
相关问题
零基础新手怎么学理财?
新手买债券有哪些技巧?
新手小白投资理财入门知识?
t+1多久到账?
新手怎么选择适合自己的理财方式
最新笔记
中证光伏产业指数涨涨2.51%,关注易方达中证光伏产业(A类: 017646、C类: 017647)
A500指数ETF(560610)午后涨幅扩大,换手率达20%位居同类第一!
大级别行情再现,这会买什么比较牢靠?
半导体设备ETF(561980)午后涨幅扩大至4.17%!
软件集体爆拉,中科星图、恒生电子、四维图新批量涨停,软件龙头ETF(159899)半日大涨7%!机构:信创或为强确定性赛道!
理财有风险,投资需谨慎

免责声明及风险提示:希财网发布的内容及第三方提供的资料(包括文字、数据、图表、超链接等)仅供参考,不构成投资建议、邀约或承诺。希财网对自有内容已尽合理审查,但不对其准确性、完整性或时效性承担任何责任。第三方内容由发布者自行负责,希财网不保证其真实性或可靠性。用户应自行核实信息并做出独立决策,风险自担。因依据本站内容进行的操作而产生的任何损失,希财网不承担责任。本站不提供投资或交易担保,所提供资料不构成法律文件。请勿私下汇款,以免财产损失。

希财网客服热线:0731-85127885

湘ICP备10026015号   湘公网安备43019002000662号

增值电信业务经营许可证湘B2-20070093  工商营业执照信息

广播电视节目制作经营许可证(湘)字第00319号

违法和不良信息举报

举报电话:0731-85127885 举报邮箱:tousu@csai.cn

希财网  版权所有 © 2014-2024

安全联盟认证

复制成功

前往微信搜索添加...