怎么做期货新手入门？

一、学习基础知识

1. 了解期货概念

1. 期货是一种标准化合约，约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的商品或金融资产。例如，黄金期货合约规定了交割的黄金规格、数量、交割时间和地点等。

2. 与现货交易不同，期货交易是在未来进行交割，投资者可以通过买入或卖出期货合约来对冲价格风险或进行投机获利。

2. 熟悉交易制度

1. 保证金制度：投资者只需缴纳一定比例的保证金就可以控制较大价值的合约，具有杠杆效应。保证金比例由交易所规定，不同品种和时期不同。如某品种保证金比例为 10%，买入价值 10 万元合约只需缴 1 万元保证金，但亏损也会放大。

2. 每日结算制度：每日交易结束后，交易所按当日结算价对持仓进行结算，计算盈亏并调整保证金账户余额。结算价通常是当日成交价格按成交量加权平均价，若无成交则以上一交易日结算价为准。

3. 涨跌停板制度：为防止价格过度波动，交易所对各品种设定涨跌停幅度。如某品种涨停板幅度为 5%，当日开盘价 100 元，最高价不能超 105 元。

4. 交割制度：合约到期时，买卖双方按规定进行实物或现金交割。实物交割适用于多数商品期货，如持有大豆期货合约到期需交付或接收大豆；现金交割适用于部分金融期货，如股指期货按最后交易日结算价现金结算。

二、认识期货品种

1. 分类及特点

1. 商品期货

1. 农产品期货：如大豆、玉米、小麦等，价格受天气、季节、种植面积、产量、政策等影响。例如，恶劣天气导致农作物减产，价格可能上涨。

2. 金属期货：包括铜、铝、锌等，价格受全球经济形势、供求关系、生产成本、汇率等因素影响。经济增长强劲时，对金属需求增加，价格可能上涨。

3. 能源期货：主要有原油、天然气等，价格与地缘政治、全球能源需求、生产供应、替代能源发展等密切相关。地缘政治冲突可能导致原油供应中断，引发油价波动。

2. 金融期货

1. 股指期货：如沪深 300 股指期货等，价格变动与股票市场整体走势相关，反映市场对未来经济和企业盈利预期。

2. 国债期货：如 2 年期、5 年期、10 年期国债期货等，价格受宏观经济政策、利率水平、通货膨胀预期等影响。市场预期利率上升时，国债期货价格可能下跌。

2. 选择适合自己的品种

1. 风险承受能力：风险承受低可选价格波动小、市场成熟的品种，如国债期货或部分农产品期货；风险承受高可考虑价格波动大、杠杆效应高的品种，但要注意控制风险。

2. 投资目标和期限：短期投机获利可选择交易活跃、价格波动频繁的品种，如股指期货或热门商品期货；长期投资或套期保值可根据自身生产经营或资产配置需求选择相应品种。例如，企业为规避原材料价格上涨风险可买入相关商品期货套期保值；投资者为长期资产配置可适当配置国债期货。

3. 熟悉程度：选择自己熟悉行业或领域相关的期货品种。对农产品行业有了解可关注农产品期货；对金融市场熟悉可选择金融期货。

三、进行模拟交易

1. 模拟盘的作用

1. 提供虚拟交易环境，使用虚拟资金进行操作。让新手在不承担实际资金风险的情况下，熟悉期货交易流程和操作方法，提高交易技能和经验。

2. 帮助了解交易软件的使用，如如何下单、平仓、设置止损止盈、查看行情图表等功能。同时体验市场价格波动和交易盈亏情况，培养市场敏感度和风险意识。

2. 模拟交易过程中学习交易术语

1. 开仓：买入或卖出一定数量期货合约建立新头寸。如买入 10 手黄金期货合约为开仓做多，卖出 5 手大豆期货合约为开仓做空。

2. 平仓：将持有的期货合约反向交易了结头寸。如之前买入 10 手黄金期货合约，现在卖出 10 手即为平仓，盈亏根据开仓和平仓价格差计算。

3. 持仓：开仓后尚未平仓的期货合约数量。持仓量变化反映投资者对市场走势看法和参与程度。

4. 止损：风险控制措施，开仓时设定止损价格，当市场价格达到或超过时系统自动平仓，限制亏损扩大。例如买入黄金期货合约设止损价 1800 元 / 克，金价下跌至此系统自动平仓。

5. 止盈：与止损相对，开仓时设定止盈价格，当市场价格达到或超过时系统自动平仓锁定利润。如卖出大豆期货合约设止盈价 4000 元 / 吨，豆价上涨至此系统自动平仓。

6. 多头：认为市场价格将上涨，买入期货合约持有多头头寸，价格上涨获利。

7. 空头：认为市场价格将下跌，卖出期货合约持有空头头寸，价格下跌获利。

8. 买价：买入期货合约时的报价。

9. 卖价：卖出期货合约时的报价。买价和卖价之间的差价称为 “价差”，是交易成本之一。

10. 成交量：一定时间内期货合约的成交数量，反映市场活跃程度和交易热度。

四、选择期货公司和交易软件

1. 选择期货公司

1. 合法性和信誉：通过中国期货业协会网站查询期货公司会员资格和监管信息，选择合法合规的公司。了解其信誉和口碑，可通过互联网、行业评价、投资者反馈等途径获取。信誉良好的公司可降低交易风险，保障合法权益。

2. 实力和规模：考察注册资本、净资产、业务范围、市场份额等。实力强的公司通常有完善风险管理体系、专业服务团队和丰富资源，能提供更好服务和支持。如大型期货公司在研究分析、交易通道、客户服务等方面有优势。

3. 服务质量：优质服务很重要。应提供及时准确市场信息和研究报告，帮助了解市场动态和趋势；提供专业投资咨询和交易指导，解答交易问题；具备高效客户服务体系，及时处理投诉和建议。如有些公司会为客户提供培训课程、投资策略分享会等服务。

4. 手续费和保证金：比较不同公司的手续费和保证金标准。手续费是交易时需支付给期货公司的费用，包括交易手续费、交割手续费等。保证金是参与交易时缴纳的资金，保证金比例高低影响资金使用效率和交易成本。选择手续费合理、保证金比例适中的公司，但过低费用可能意味着服务质量或风险控制有问题，需综合考虑。

2. 选择交易软件

1. 稳定性和可靠性：软件应运行稳定，交易中不出现卡顿、掉线等问题，确保交易及时性和准确性。可通过试用或了解其他用户体验评估。

2. 功能齐全：具备行情显示、下单交易、止损止盈设置、账户管理、资金查询、技术分析工具等功能。行情显示要提供实时准确行情数据和多种图表形式、技术指标分析；下单交易操作简便快捷，支持多种下单方式；技术分析工具包括常用技术指标和图表形态，方便技术分析和交易决策。

3. 操作便捷性：界面设计简洁明了，操作流程简单易懂，方便快速上手。支持快捷键操作和自定义设置，提高操作效率。

4. 安全性：有严格安全防护措施，保障账户安全和交易数据保密性。采用加密技术传输和存储数据，防止窃取或篡改；具备完善身份认证机制，确保合法用户登录操作。选择正规可靠软件提供商。

五、实盘交易与持续学习

1. 实盘交易初期注意事项

1. 资金管理：合理规划资金，不要投入过多资金，一般建议用闲置资金的一部分进行期货交易。例如，初期可以用不超过总闲置资金的 30% 进行尝试，避免因亏损过大影响生活和投资心态。

2. 控制仓位：避免过度交易和重仓操作。新手可采用较低仓位进行交易，如每次交易控制在总资金的 10% - 20% 左右，随着经验积累和市场熟悉程度增加再适当调整仓位。这样可以降低市场波动对账户资金的冲击。

3. 严格执行止损止盈：按照在模拟交易中设定的止损止盈策略执行，不要因为市场波动而随意改变。止损可以帮助控制亏损，止盈可以锁定利润，避免贪婪和恐惧心理影响交易决策。

2. 持续学习与提升

1. 学习市场分析方法

1. 基本面分析：研究期货品种供求关系、宏观经济环境、政策法规、行业动态等因素预测价格走势。关注生产、消费、库存情况及国内外经济形势、政策变化对市场的影响。如农产品期货关注种植面积、天气、进出口政策等；金属期货关注全球经济、工业需求、矿山开采等。

2. 技术分析：通过对历史数据（价格、成交量、持仓量等）分析，运用图表形态、技术指标预测市场走势。学习使用常用技术指标如移动平均线、RSI、KDJ 等和常见图表形态如头肩顶、双顶、双底等判断趋势和买卖时机。

2. 关注市场动态和消息：及时关注国内外政治经济形势、宏观经济数据发布、行业政策调整、突发事件等。如美国非农就业数据、美联储货币政策变化、国内宏观经济政策调整等都会对期货市场产生影响。通过财经新闻网站、期货公司研究报告、行业资讯平台等渠道获取信息，结合分析进行交易决策。

3. 总结交易经验教训：定期总结交易记录，分析优点和不足，找出问题并改进。如分析交易决策是否周全、止损止盈设置是否合理、交易心态是否稳定等。通过不断总结提高交易水平和盈利能力。

4. 参加培训和交流活动

1. 参加专业培训课程

1. 期货公司、专业培训机构等经常会举办各类期货培训课程，这些课程内容丰富多样。有的课程专注于基础知识的深化讲解，帮助新手更全面、深入地理解期货市场的基本原理、交易规则和各种制度。例如，详细解读保证金的计算方式和在不同市场情况下的调整机制，让新手明白如何合理利用保证金进行交易，同时又能有效控制风险。

2. 还有一些课程侧重于交易策略的传授，包括趋势跟踪策略、套利策略、套期保值策略等。通过实际案例分析和模拟操作演练，让学员了解不同策略的适用场景和操作要点。比如，在趋势跟踪策略的培训中，会教授如何识别市场趋势的形成、如何确定进场和出场点，以及如何在趋势变化时及时调整仓位，以获取最大利润并控制风险。

3. 风险管理也是培训的重要内容之一。课程会教导学员如何评估自身的风险承受能力，如何根据市场情况和个人风险偏好制定合理的风险控制计划。例如，学习如何设置合理的止损和止盈水平，以及如何运用风险分散的方法，通过投资不同品种、不同期限的期货合约来降低整体风险。

2. 参与行业交流活动

1. 行业研讨会和论坛是期货从业者和投资者交流的重要平台。在这些活动中，新手可以听到来自行业专家、资深投资者和监管机构代表的见解和经验分享。他们会对当前期货市场的热点问题、宏观经济形势对期货市场的影响等进行深入分析和讨论。例如，在关于全球经济形势对大宗商品期货影响的研讨会上，专家们会分析各国经济政策的变化如何传导至大宗商品市场，以及投资者应如何应对这些变化。

2. 期货投资俱乐部和交流群则为新手提供了一个更日常、更互动的交流环境。在俱乐部和交流群里，投资者可以分享自己的交易经验、心得和困惑，与其他投资者进行实时交流和讨论。比如，有的投资者会分享自己在某个品种上的成功交易案例，包括交易思路、操作过程和风险控制措施，其他投资者可以从中学习借鉴；同时，大家也可以一起探讨在交易中遇到的问题，如如何应对突发的市场波动、如何选择合适的交易时机等，通过集思广益来共同提高交易水平。

3. 参加实地考察和调研活动也是很有价值的。对于一些与实体经济密切相关的期货品种，如农产品期货、金属期货等，实地考察生产企业、仓库、港口等可以让新手更直观地了解商品的生产、储存和运输情况，从而更好地把握市场供求关系的变化。例如，参加农产品期货的实地调研，可以亲自到农田了解农作物的生长情况、种植面积的变化，到仓库了解库存水平，这些第一手信息对于分析市场走势和做出投资决策非常有帮助。

3. 与专业人士建立联系

1. 在培训和交流活动中，新手有机会结识期货分析师、投资顾问、成功的交易者等专业人士。与他们建立联系，可以获得更多的学习资源和指导。例如，期货分析师可以为新手提供专业的市场分析报告和投资建议，帮助新手了解市场的最新动态和趋势；投资顾问可以根据新手的个人情况和投资目标，为其制定个性化的投资计划和风险控制方案；成功的交易者则可以分享自己的实战经验和交易技巧，让新手少走弯路。

2. 可以通过社交媒体平台、专业论坛、行业活动等途径与专业人士保持沟通和交流。定期向他们请教问题，听取他们的意见和建议，不断学习和提升自己的交易能力。同时，也可以与其他新手投资者一起组成学习小组，共同学习和进步，互相监督和鼓励，营造一个良好的学习氛围。

发布于 2024-09-26 10:51 河南

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