国债价格和收益率关系？

国债的收益率与价格一般是呈现负相关的关系。也就是当国债价格上升时，收益率会下降；而当国债价格下降时，收益率会上升。

之所以二者会呈现出这种负相关的关系，其实是和市场的供求情况有关。

当市场上供过于求时，国债价格上升时，购买成本上升，但国债的票息在发行时是固定的，也就是说国债到期后收益率下降。

例如：某期国债，期限10年，票面利率为4%。

某投资者甲购买了10000元国债，持有2年后，以11000元卖给乙，那么乙如果持有到期，可以得到14000元，持有剩余8年，到期年化收益率：（14000-11000）/11000/8=3.4%。

总之，国债收益率与国债价格成反向关系，债券价格上涨，收益率下降，债券价格上升，收益率下跌。

发布于 2024-08-09 17:37

修改

删除