国债逆回购的计算公式是:交易金额*交易价格(成交利率)/360*计息天数。
100万元做国债14天逆回购,假设国债利率水平为3.5%,十四天国债逆回购佣金收取十万分之十,那么14天国债逆回购预期收益计算如下:
预期收益:1000000*3.5%/360*14=1361元,佣金:1000000*0.01%=100元,所以100万元购买国债逆回购14天利息1361-100=1261元。
在平时,国债逆回购的预期收益和余额宝、货币基金差不多,但是在月底、季末、年底等市场资金面紧张的时候,国债逆回购的预期收益率就会飙升,年化预期收益超过10%、20%是常事。国债逆回购的计息天数是按实际占款天数计算的,与逆回购天数可能存在差异。例如在周四操作1天期的国债逆回购,周五资金可用,下周一资金可取,实际占款天数达到3天。
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