一般整体来说,债券基金的风险要小于指数基金,但还是要看具体的产品,这两类基金从低风险到高风险的产品都是有的。
1、债券基金
是指80%以上的基金资产投资于国债、金融债、企业债等债券的基金,其基金收益主要由投资的债券决定。债券的收益主要来自债券的利息收入和债券买卖的价差收入,而债券利息收益是固定的,所以债券的风险比较小,投资于债券的债券基金风险也比较小。
不过,没人可以保证债券发行方不会违约,如果发行债券的主体没有还债能力,那么到期后这笔债务本金都可能会还不回来,更别说利息了。所以当债券的信用风险增加时,债券的价格可能就会下跌,甚至是大跌,从而以债券为主要投资对象的债券基金,大概率也会下跌。
细分来说:纯债基金:全部投资于债券,是所有债券基金中风险最小的一类。混合债券基金:即主要进行债券投资(80%以上基金资产),但也投资于股票市场。可转债基金:以可转债为主要投资标的,与权益资产相关性最高,可转债兼备债券和股票的特性,风险适中。
2、指数基金
是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。
指数型基金的投资是依据有关股票市场指数的分布投资股票,以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。其中主要包括建仓、再投资和跟踪调整等。一般是先选定指数,接着构建投资组合,再调整组合的权重,最后监控误差进行调整。购买标的指数的所有股票,经过加权平均之后,指数型基金的收益和风险就比股票型基金低。实现了投资的分散化,这意味着即使某一只股票表现不佳,也不会对整体投资组合产生过大的影响。
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