股票配债是上市公司的一种融资行为,即某公司要发行债券,如果持有这家公司的股票,那么就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。
配债是面向公司原有股东,没有持有该公司股票的就没有债券配售的额度。配债跟可转债申购中签一样,只是略过了申购的流程,直接获得新可转债认购的权利,缴款之后会分配到对应数量的可转债,等其上市之后即可交易。可转债则需要先进行申购,中签缴款后才能持有可转债。
例如某上市公司决定20日发售配债,在19日(股权登记日)之前要持有该公司股票,才能获得配债的权利。
配债每张面值100元,假如上市公司决定每股分配5元的配债,那投资者如果想拥有100张配债,必须持股=配债数量*票面金额(100元)/配售比例=100*100/5=2000股。
一般来说,配债在20个交易日左右就能上市,但是也会存在一些特殊的情况,在一个月以后新债才上市,具体上市时间以上市公司公布的时间为准。
配债100元一张,要不要买主要还是取决于投资者自己是否觉得该配债有盈利的空间。若上市之后每张大于100元,则盈利。若是上市之后破发交易,每张价格低于100元,则亏损。
一般来说,亏损的可能性很小,可转债上市后价格涨幅一般在20%左右,但是也存在上市破发的情况。
对想参与可转债打新的投资者来说股票配债是好事,作为老股东直接享有配售权,只要在配售当天缴纳足额的资金,就能买到相应数量的可转债,不再需要以抽签的形式来决定。
同时股票配债可能导致的股价波动,有一定的风险。在股票配债之前,有很多投资者为了获得股票配债的权利,都会争先购买公司的股票,从而推动股票价格的上涨。在投资者们获得股票配债的权利之后,有可能就会抛售股票,从而导致股票价格的下跌。
注:
可转债,全称是“可转换公司债券”,是上市公司为了融资,向社会公众所发行的一种债券,具有股票和债券的双重属性,投资者可以选择按照发行时约定的价格将债券转换成公司普通股票,也可作为债券持有到期后收取本息或在提前在市场流通变现。
可转债一般有三种买入方式:
1、配债
投资者拥有某一家公司的股票,是老股东,那如果这家公司准备发行可转债,就可以通过配债的形式优先获得可转债的认购权。股东配售完了,剩下的才是给打新中的。
2、打新
也就是参与新债的申购,操作流程和打新股差不多,登录交易软件后,点击可转债进去进行相关的操作。注意申购之后不一定就会成功,要等中签后,扣款成功了,才算完成了申购。
现在打新的人很多,基本上很难中,所以申购的时候可以选择顶格申购。或者借家人朋友的股票账户,多搞几个账户打,提高中签率。
3、二级市场买入
可转债上市后,就可以在二级市场买卖了,这时我们就可以把握时机,通过低买高卖赚取差价。
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