很多人可能听过“可转债”这个金融产品,但是不知道它到底是啥意思,也不知道要怎么买,能不能赚钱?结果仅仅因为不了解,就忽视了它的投资价值。好,今天咱们就来说道说道,告诉大家可转债到底是怎么玩的。
首先我们要搞清楚可转债究竟是什么,其实可转债三个字里面包含了2层意思:
1、它是一种债券,说白了就是上市公司向投资者借钱。既然是借钱就要还本付息,什么时候还呢?目前可转债的期限一般是6年,到期以后公司就算砸锅卖铁也要把本金还给你,再加上规定的利息。所以它是下有保底的,安全性要比股票高的的多。可能有人会说,那万一公司破产倒闭了,没有钱还本付息怎么办呢?这种可能性有没有,有但是很低。而且我们自己还可以通过一些方法来尽量降低风险,寻找有能力还本付息的公司来投资。怎么找呢,比如说我们看信用评级。
包括上市公司的主体评级和债券评级,这个评级高低就可以提供一定的参考。还可以看公司的财报,看它的财务状况好不好。
2、它可以按比例兑换成股票,也就是说它给了投资者一种灵活的选择权。一般可转债上市6个月以后,就可以进行转股了。如果你看好公司的发展前景,那么你可以选择转股成为公司的股东,这样股价上涨就赚钱了,而且好的公司每年都会给股东分红。如果你觉得这家公司没什么前途,也可以选择安安稳稳的当债主赚利息。
但是大家在购买可转债的时候,一定要擦亮眼睛,记住4个要点:评级太低不要买,价格偏高不要买,溢价过高不要买,正股下跌不要买。具体怎么去判断呢,有兴趣的朋友可以关注我们的其他视频。
接下来我们讲一讲大家关注的核心问题,可转债怎么赚钱?目前主要有四种方式:
1、当债主,到期以后赚利息。
这种方式优点是足够安全,不用担心亏钱;缺点是收益低,你会发现拿了几年,结果赚的利息还不如某宝的货币基金多。一般来说,大多数人也不会为了百分之零点几的利息而持有好几年的可转债,所以这种赚钱方式不推荐。
2、当股东,股价涨了就赚钱,还可以拿分红。这种方式赚钱是上不封顶的,但是要注意转股是否划算。
比如我们发现这里转股溢价率大于0,那就先不要转,因为这个时候你一转股就亏钱。正股价是10.22一股,你用可转债去兑换股票,是按照10.24一股,结果100块的可转债就只剩下99.81了。那么什么时候可以转呢?很简单,等股价上涨了或是上市公司下调转股价以后再转股。
3、打新债,就是像申购新股一样去申购新上市的可转债。
这种方式是目前比较常用的赚钱方式之一,优点是本金占用少,只要1000元就能买,而且是先中签再缴款。基本上只要中签就赚钱,至于赚多赚少就要看发债的公司好不好,溢价率高不高。缺点是中签多少全看运气,而且有一定的可能出现破发。如果想要多中签,或是避免买到破发债,可以看看我们的相关视频。
4、做套利,这种玩法就比较高端了,一般普通的投资者接触不到。
简单来说,就是可转债的涨跌基本上和正股价是一致的,但是它们的上涨幅度和时间先后会有所不同,那么我们就可以利用这种机会去赚差价。比方说我们发现一家公司的股价已经涨停了,而这时它的可转债才涨了1个点,就可以立刻买进等待它上涨。然后利用T+0的交易规则,只要涨上去就卖出落袋为安,不用担心像买股票一样追高被套。所以可转债套利的优点是,交易灵活、只要机会抓得好就能赚钱。缺点是,投资者要有时间看盘,并且具备在盘中抓机会的能力。另外涉及到回售、强制赎回、转股价上修、下修等一些重要条款,由于时间关系这里就不多讲了。
怎么样,大家学会了吗,想要了解更多可转债投资技巧,请点击学习下方课程。
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