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指数调仓什么意思?

指数调仓什么意思?

袁礼艳 2021-01-20 17:07:39

指数调仓就是将指数的成分股调换、缩减、扩容。打个比方说:上证50指数基金,之前的标的股是50只上涨很好的股票,但是某只股票当年营业状况不佳,可能就会被上证50指数剔除,换取另一个业绩和走势较好的股票纳入指数。调仓的目的是不让基本面和K线图形较差的企业拖累指数。

一般来说,指数调仓都有一个固定期限,但具体要看指数编制方案是如何规定的,比如:沪深300指数,每年的6月和12月的第三个星期的周一,会进行指数调仓。

调仓后的影响:

1、剔除了业绩基准和K线图形较差的公司,指数整体趋势肯定会好转;

2、指数调仓后,很多指数型基金就不需要进行主动调仓换股,主动型基金不需要卖出后再买入,就省去了一部分手续费,这样对指数型基金的净值影响就小;

3、对剔除后的个股来说,短期内可能有一点利空影响,但是影响不大。

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