为什么基金持仓成本价比净值高但是收益却是负的？

投资者投资基金的收益＝（基金净值－持有成本）×持有份额－手续费用，因此，当基金持仓成本价比净值高时，投资者是亏损的，比如，投资者在基金净值为1元的时候，购买它1000份，购买之后，基金净值下跌至0.9元，则在不考虑手续费用的情况下，投资者亏损100元。

除此之外，投资者在赎回之后，投资者的到账资金与基金界面显示的收益也会存在一定的差异，比如，投资者在基金当天的15：00之后进行赎回操作，则其成交价格为下一个交易日晚上公布的基金，因此，当基金第二天下跌了，也与它有关，则在其赎回当天的基础上，减去下一个交易日的亏损，反之，当基金净值第二天上涨了，则在其赎回当天的基础上，再加上下一个交易日的盈利。