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首批10只中证A500ETF净值亮相:中证A500和中证500有何区别?

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2024年10月8日首批10只中证A500ETF净值亮相,从净值涨幅上来看:

摩根中证A500ETF为5.97%,富国中证A500ETF为5.42%,华泰柏瑞中证A500ETF为5.09%,南方中证A500ETF为5.07%,景顺长城中证A500ETF为4.82%,嘉实中证A500ETF为4.49%,招商中证A500ETF为2.27%,国泰中证A500ETF为2.02%,泰康中证A500ETF为0.07%,银华中证A500ETF为0%。

其中,嘉实、景顺长城、南方、国泰、银华5家基金公司旗下产品拟在深交所上市,摩根资产管理、富国、华泰柏瑞、招商、泰康5家基金公司旗下产品拟在上交所上市。

费率方面,10只中证A500ETF的管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,综合费率均仅为0.2%,处于目前全市场股票ETF费率的低水平。

对于认购费率上,低于50万份的认购费率是0.8%,50万份(含)至100万份的认购费率为0.5%,100万份以上的认购费率为每笔100元至1000元不等。

中证A500ETF的获批,使得A股市场的指数投资工具得到进一步丰富。

中证A500和中证500的区别:

中证500:全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300的股票后,总市值排名靠前的500只股票,也就是在样本空间中市值排名301-800的500只个股,综合反映一批中小市值公司的股价表现。

中证A500:不是A股市值排名前500名股票,而是从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,反映各行业最具代表性上市公司证券的表现。

中证A500指数具体的选样方法如下:

1、对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券,剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券;

2、选取同时满足以下条件的证券作为待选样本:样本空间内总市值排名前1500;属于沪股通或深股通证券范围;对主板证券,在所属中证三级行业内自由流通市值占比不低于2%。

3、在待选样本中,优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名前1%的证券作为指数样本。

4、在剩余待选样本中,从各中证一级行业按照自由流通市值选取一定数量证券,使样本数量达到500只,且各一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致。

可以看出,中证500,编制规则采用相对较简单的市值筛选,即主要根据上市公司的市值大小取相应的500家,这样就带来了行业分布不均衡等缺陷。

而中证A500用的是比较复杂的筛选方式,实际上是一个行业加权指数,该指数有明显的大市值风格,汇聚核心资产,对A股核心资产代表性更强。

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