希财网 > 知识 > 股票

市盈率高或者为负数的股票能不能买?散户怎么用市盈率选股?

郭思洋         希财网 我要入驻

市盈率是散户朋友们在选股时常用的一个指标,很多人简单粗暴的认为市盈率越低的股票越好,买那种市盈率高达几百的股票风险很大,而市盈率为负数的股票可以直接过滤掉。这样来选股是有很大问题的,因为你看到的市盈率只能反映公司当前的盈利状况,而股票涨跌主要与未来盈利能力有关。这里,希财君和大家一起来学习下市盈率的正确用法。

市盈率高或者为负数的股票能不能买?散户怎么用市盈率选股?

市盈率种类

市盈率是指股票的市场价格与每股盈利的比值,又叫本益比。它反映的是股东买入股票的成本与持有股票的利润回报的比值。市盈率有动态市盈率、静态市盈率、滚动市盈率,炒股软件里面显示的一般是静态市盈率,它是按上一年的每股盈利计算出来的,并不能准确反映公司今年的盈利能力。

因此,我们常常采用动态市盈率来作为参考,它是考虑了当年业绩增长的比例后算出来的,可以更准确的反映公司当年的盈利状况。但由于业绩公告有一定的滞后性,往往需要投资者自己根据已经公布的几个季报数据来推算预估当年或是下一年的每股盈利,然后用股票现价与之相除而得到。动态市盈率一般都比静态市盈率小很多。

滚动市盈率是指采用连续的4个财务季度的每股盈利来计算出的市盈率,对一些收入或是利润等财务数据有明显季节性的公司来说,采用滚动市盈率来过滤每股盈利的季节性波动,更加客观的的反映公司的盈利状况。

市盈率选股的几条原则

1. 动态市盈率比静态市盈率更有效。对于一些业绩大幅增长的公司来说,静态市盈率一般都很高,显然不能说这个股票被高估而没有投资价值。但用动态市盈率来看就很低,因为盈利大幅改善,说明股票未来有升值空间值得投资。

2. 市盈率不可简单的横向对比。不能直观的认为市盈率低的股票更值得投资,因为不同行业的平均市盈率可能会有较大差异,比如银行业平均市盈率在10以下,而科技行业平均市盈率在40以上。即使是同一个板块的不同股票,也会因发行股票数量、成长性不同而存在估值差异。

3. 市盈率更宜进行纵向对比。意思是说最好是参考同行业股票的平均市盈率,来观察个股在不同时间点的动态市盈率变化,通过这种变化来找出股票被低估的投资机会。

4. 一类强周期股的反市盈率特性。对于少数强周期性板块比如券商,盈利能力在牛熊市可能呈现出巨大的差异,牛市交易活跃,券商盈利会大幅改善。那么在熊市高市盈率时买进,在牛市低市盈率时卖出更合理。实际上,对这类股票我们可以主要参考市净率指标。

市盈率选股的注意事项

1. 市盈率选股主要适用业绩稳定的公司,因为可以相对准确的预估未来的盈利能力。

2. 市盈率选股不适用于因面临重大事项而可能使业绩大幅改变的公司。

3. 稳定高增长行业如医药、科技,因为更受资金青睐,市盈率估值普遍较高。

4. 扭亏企业的市盈率可能出现市盈率的大幅降低,要考虑扭亏的原因。

5. 发展前期资本投入较大、暂时亏损的企业可能市盈率为负值,要主要考虑公司的成长性。

以上就是关于市盈率选股的基本介绍,希望能对您有所帮助。

  • 微信好友

  • 朋友圈

  • 新浪微博

  • QQ空间

  • 复制链接

取消
广告
?x
股票新手实操入门直播课
学习股票基本面分析与技术交易指标
抓住牛市机遇,实现财富倍增
课程价格:0元
立即抢
【原创声明】凡注明“来源:希财网”的文章,系本站原创,任何单位或个人未经本站书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。否则,本站将依法追究其法律责任。
查看更多
理财有风险,投资需谨慎

免责声明及风险提示:希财网发布的内容及第三方提供的资料(包括文字、数据、图表、超链接等)仅供参考,不构成投资建议、邀约或承诺。希财网对自有内容已尽合理审查,但不对其准确性、完整性或时效性承担任何责任。第三方内容由发布者自行负责,希财网不保证其真实性或可靠性。用户应自行核实信息并做出独立决策,风险自担。因依据本站内容进行的操作而产生的任何损失,希财网不承担责任。本站不提供投资或交易担保,所提供资料不构成法律文件。请勿私下汇款,以免财产损失。

希财网客服热线:0731-85127885

湘ICP备10026015号   湘公网安备43019002000662号

增值电信业务经营许可证湘B2-20070093  工商营业执照信息

广播电视节目制作经营许可证(湘)字第00319号

违法和不良信息举报

举报电话:0731-85127885 举报邮箱:tousu@csai.cn

希财网  版权所有 © 2014-2024

安全联盟认证

复制成功

前往微信搜索添加...