沪深300指数编制方法

　　一、沪深300指数选样

　　1、指数成份股的数量：300只

　　2、指数成份股的选样方法

　　（1）选样空间

　　上市交易时间超过一个季度；

　　非ST、*ST股票，非暂停上市股票；

　　公司经营状况良好，一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；

　　股票价格无明显的异常波动或市场操纵；

　　剔除其他经认定不能进入指数的股票

　　（2）选样标准

　　选取规模大、流动性好的股票作为样本股。

　　（3）选样方法

　　对样本空间股票在一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

　　二、沪深300指数计算

　　指数以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。其中，调整股本根据

　　分级靠档方法获得。分级靠档方法如下表所示：

　　举例如下：某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间（30，40]对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。

　　三、沪深300指数修正

　　沪深300指数采用"除数修正法"修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素的变动时，采用"除数修正法"修正原固定除数，以保证指数的连续性。

　　修正公式为： 修正前的调整市值/原 除 数=修正后的调整市值/新除数

　　其中，修正后的调整市值＝修正前的调整市值+新增（减）调整市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算指数。

　　需要修正的情况包括：

　　1、除息：凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。

　　2、除权：凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准修正指数。修正后调整市值＝除权报价×除权后的股本数+修正前调整市值（不含除权股票）。

　　3、停牌：当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数，直至复牌。

　　4、摘牌：凡有样本股摘牌（终止交易），在其摘牌进行指数修正。

　　5、股本变动：凡有样本股发生其他股本变动（如增发新股、配股上市、内部职工股上市引起的流通股本增加等），在样本股的股本变动修正指数。

　　6、停市：部分样本股停市时，指数照常计算；全部样本股停市时，指数停止计算。

　　四、成份股的定期调整

　　1、指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。

　　2、每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，

　　排名在360名之前的老样本优先保留。

　　3、 一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。

　　4、当样本股公司退市时，自退市日起，从指数样本中剔除，由过去一次指数定期调整

　　时的候选样本中排名最高的尚未调入指数的股票替代。

　　5、规则调整：符合样本空间条件、且总市值（不含境外上市股份）排名在沪深市场前10位的新发行股票，启用快速进入指数的规则，即在其上市第十个交易日结束后进入指数，同时剔除原指数样本中一年日均总市值排名最末的股票。