什么属于混合型基金?
混合型基金是既不符合股票型基金分类标准,又不符合债券型股票分类标准,但同时用于投资股票、债券以及货币市场工具的基金。根据对股票、债券不同投资比例的分配和投资策略的不同,混合型基金中又分了偏股型基金、偏债型基金,配置型基金、股债平衡型基金。
具体分析如下:
1、混合型基金的投资对象:混合型基金投资的不是单一股票或债券,其投资组合中包含了成长型股票、收益型股票以及债券等会有固定收益的投资。
2、混合型基金的投资策略:混合型基金比较好地帮助投资者在不需要分别购买股票型基金、债券型基金和货币型基金的同时,实现了多元化的投资。是一种激进投资策略和保守投资策略会结合运用的投资。
3、混合型基金的收益与风险:这类基金的预期收益和风险较股票型基金更低,但高于债券型基金和货币型基金,综合各类型基金来看,属于收益和风险都处于中等的一类基金。而且,一些混合型基金如果运作良好,其收益率甚至可以达到比股票基金收益更高的水平。
混合型基金的细分类型:
1、偏股型基金,指的是侧重于股票持仓的混合型基金,要求股票持仓在整体投资配比中高于50%,收益率和风险系数比其他混合型基金都高一些,但比单一的股票型基金又低一些。
2、偏债型基金,与偏股型基金是完全相反的配置情况,指的是债券的持仓高于50%的混合型基金,偏债型基金的预期收益比偏股型要低一些,但更为稳定,风险也更低。
3、股债平衡型基金,这一类混合型基金对股票和债券的持仓比例没有需要某一种达到50%的要求,在配置上更灵活,主要由基金经理根据市场的变动做出相应的调整。
混合型基金的利弊分析:
利:
1、投资组合灵活:股票、债券、货币都包含在了混合型基金的投资组合中,这一定程度上使资金投资变得更灵活。对于投资股票、债券的比例可以根据市场变动调整,可以在股价上涨时加大规对股票的投资,在股价不理想时加大债券的持有比例,以达到利益最大化的投资目的。
2、风险适中:由于混合型基金投资组合中既有投资风险较高的股票,也有投资风险较低的债券,资金分散选择相应产品投资让投资风险形成对冲,所以这类基金的投资风险是小于股票型基金、高于债券型基金的。
3、收益相对稳定:虽然混合型基金一般来说回报率低于股票型基金,但比单一的债券型基金又会高一点,且更加稳定,所以综合来看,投资这类基金可以取得较为稳定的预期收益。
弊:
1、受市场影响较大:混合型基金受市场的影响较大,基金净值会随着市场波动而变化,从而影响收益情况。
2、受基金经理影响较大:混合型基金的资金配置灵活性大,有相对充足的弹性空间,这也就对基金经理的管理能力有更高要求,基金经理的管理很大程度决定了基金的收益情况。
混合型基金筛选标准:
1、基金成立时间到达3年以上为佳。
2、对比基金累计3年以上的收益率,优先选择收益率更高的基金。
3、选择基金规模在2-100亿之间的基金,尽量避免规模太小或规模太大的基金。
4、选择手续费更低的基金。
5、选择更换基金经理频率更低的基金。
6、同类基金公司中,选择排名更高的基金公司,选择盈利可以跑赢沪深300指数的基金公司。
7、选择基金经理选股择时能力更强的基金。可以从基金经理的从业情况(从业时间3年及以上)、评分(评分高于50分)、星级(越高越好)和所管理的基金收益排名情况来判断基金经理的能力情况如何。
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