什么是ESG风险?为什么要重视ESG风险?
ESG是环境Environment、社会Social Responsibility、公司治理Corporate Governance加起来的缩写,把环境、社会及公司治理的风险综合起来,就是ESG风险。
虽然这三个范畴的共同点不多,但是都是属于影响企业长远价值的议题,而且难以量化。
健全有效的公司治理符合股东长远的最佳利益,这一点是毫无争议的,而且它可提供透明度,凸显长期价值创造与补偿之间的联系,也能够促进企业对长远发展的重视。
我们先来看一看公司治理的风险。
如果说某一家企业总是将季度业绩表现放在首要位置,而不是以满足长期投资者的利益为优先目标,并且也没有完善的风险检查体系,往往很容易造成企业管治不善的后果。
这里可以举个简单的例子来说明,富国银行曾为了其银行员工达到与薪酬挂钩的非常激进的销售目标,导致有的员工为了达到要求完成目标而开设了数百万个虚假帐户。当这个丑闻被曝光后,富国银行为此付出了20亿美元的和解金和罚款的代价,并且也因为丑闻的曝光失去了众多客户的信任,也导致了后续更多的风险。
相比于公司治理风险,环境和社会风险似乎比较少,更少有听闻,但是这两类风险也为不少公司带来了威胁。
环境风险方面,比如说,自然气候变化可能直接增加保险公司的成本,如果海水升温,发生飓风的风险就会提高,飓风造成的破坏力也会更强,继而令财物损失的可能性也会相应上升。
此外,由于破坏环境而导致的诉讼等问题也会对企业品牌造成损害
以上这些都是属于环境风险可产生的直接成本。
一些环保程度较低的公司也可能面临更高的监管风险,包括需要就污染物排放缴交更高的税款和征费。
随着社会的发展和环保意识的提高,消费者也越来越偏好环境友好型产品或者是企业,比如新能源汽车的发展。
社会风险涉及的范围就更广了,比如职工薪资待遇和福利、数据安全、产品安全、职场安全等。
社会风险导致的企业品牌实力受损、诉讼等等可能会使企业的经营成本增加。
未有善待员工而衍生的机会成本是社会风险中最重大的风险之一。
随着知识产权和服务的重要性与日俱增,人力资本也日渐成为众多企业最有价值的资产。提供较安全职场和较佳薪酬待遇的公司更能吸引和留住人才,旗下员工通常也会表现出更高的生产力。