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债券基金的业绩比较基准是什么?债券基金如何跑赢业绩基准?

余娟         希财网

什么是业绩比较基准

基金的业绩比较基准就好比是基金成绩的及格线,是基金公司给基金设定的想要达到并且有可能达到的预期目标。

通过基金的业绩比较基准我们可以了解这支基金的类型,投资范围还有基金的资产配置比例,比如说某基金的业绩比较基准是:中证800指数收益率×70%+中证综合债券指数收益率×30%,可以知道这支基金投资方向全方面覆盖A股额大盘,中盘,小盘股票。股票投资的比例相对较高,属于偏股混合型基金。

债券基金的业绩比较基准是什么?债券基金如何跑赢业绩基准?

债券基金的业绩比较基准

债券基金的业绩比较基准包括中债综合债指数、中证信用债指数、中证全债指数等,还有部分为复合业绩比较基准,如中债综合财富(总值)指数收益率*90% 1年期定期存款利率(税后)*10%。

中债综合债指数是全面地反映中国债券市场价格变动趋势的指数,相比于其他债券指数,中债综合指数样本债券涵盖的范围是最全面的。

中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的的跨市场债券指数,也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。

对于纯债基金来说,由于只能投资于债券,不投资于股票,它们的业绩基准通常只有债券指数,比如中欧纯债,业绩基准是中债综合全价指数。

对于二级债券基金来说,它们可以以一定比例的基金资产投资股票,比如中欧双利债券基金,其业绩基准是:中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。

债券基金如何跑赢业绩基准

一支债券基金想要跑赢业绩比较基准,最主要还是看基金经理的管理能力。主要包括:

第一,资产配置能力,决定在投资组合中债券、股票、现金等各类资产的配置比例

第二,行业选择能力,对于行业选择主要是决定对哪个行业的债券作出增加仓位或者是减少仓位。

第三,标的债券选择,对哪只或者哪几只债券作出买入或者卖出的决定。

第四,如果是利率债的话,还要考验基金经理的波段操作能力和交易能力。

除了基金经理的能力,其背后的基金公司的实力也是非常重要的,所谓背靠大树好乘凉,一家基金公司是否具备强大的信用研究、信用评级团队,来避免债券基金投资过程中的“踩雷”。这些都能有效的降低信用违约风险。

以上就是关于债券基金的相关内容,希望对你有所帮助。

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